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南通市(通州区、崇川区、如皋市、如东县、启东市、海门区、海安市)

漳州市(龙文区、平和县、漳浦县、东山县、诏安县、芗城区、华安县、云霄县、龙海区、长泰区、南靖县)

济宁市(汶上县、金乡县、曲阜市、泗水县、兖州区、鱼台县、微山县、梁山县、嘉祥县、邹城市、任城区)

鄂州市(华容区、梁子湖区、鄂城区)  三明市(永安市、建宁县、清流县、三元区、大田县、将乐县、沙县区、泰宁县、尤溪县、宁化县、明溪县)

天水市(清水县、甘谷县、秦州区、武山县、麦积区、秦安县、张家川回族自治县)

武汉市(蔡甸区、江岸区、汉阳区、新洲区、青山区、江汉区、洪山区、黄陂区、东西湖区、硚口区、汉南区、武昌区、江夏区)

乌鲁木齐市(沙依巴克区、天山区、头屯河区、达坂城区、水磨沟区、米东区、乌鲁木齐县、新市区)

甘南藏族自治州(碌曲县、夏河县、玛曲县、临潭县、合作市、舟曲县、卓尼县、迭部县)  儋州市

济南市(长清区、天桥区、莱芜区、平阴县、章丘区、钢城区、槐荫区、济阳区、商河县、历下区、市中区、历城区)

白山市(浑江区、江源区、长白朝鲜族自治县、抚松县、临江市、靖宇县)

廊坊市(三河市、广阳区、固安县、文安县、大厂回族自治县、霸州市、安次区、永清县、大城县、香河县)

镇江市(润州区、丹徒区、京口区、句容市、丹阳市、扬中市)

淄博市(高青县、博山区、张店区、沂源县、临淄区、桓台县、淄川区、周村区)

泰州市(泰兴市、高港区、兴化市、靖江市、姜堰区、海陵区)

南阳市(卧龙区、桐柏县、南召县、宛城区、西峡县、镇平县、邓州市、新野县、淅川县、社旗县、唐河县、方城县、内乡县)

潮州市(潮安区、湘桥区、饶平县)

东营市(东营区、利津县、河口区、广饶县、垦利区)

天津市(武清区、河东区、东丽区、和平区、津南区、河北区、红桥区、滨海新区、静海区、南开区、西青区、北辰区、宁河区、蓟州区、河西区、宝坻区)

宣城市(广德市、泾县、宣州区、郎溪县、宁国市、绩溪县、旌德县)

银川市(兴庆区、贺兰县、永宁县、灵武市、西夏区、金凤区)

鞍山市(千山区、铁西区、海城市、立山区、台安县、岫岩满族自治县、铁东区)

阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)

滁州市(定远县、南谯区、全椒县、天长市、琅琊区、来安县、明光市、凤阳县)

文山壮族苗族自治州(砚山县、马关县、麻栗坡县、富宁县、西畴县、广南县、文山市、丘北县)

唐山市(滦南县、遵化市、路北区、滦州市、迁安市、路南区、玉田县、丰润区、开平区、乐亭县、迁西县、古冶区、曹妃甸区、丰南区)

昌吉回族自治州(木垒哈萨克自治县、昌吉市、吉木萨尔县、奇台县、呼图壁县、玛纳斯县、阜康市)

湛江市(赤坎区、麻章区、坡头区、霞山区、吴川市、廉江市、遂溪县、徐闻县、雷州市)

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德州市(陵城区、夏津县、武城县、临邑县、德城区、平原县、禹城市、齐河县、庆云县、乐陵市、宁津县)

伊犁哈萨克自治州(伊宁县、昭苏县、巩留县、伊宁市、霍城县、察布查尔锡伯自治县、尼勒克县、新源县、特克斯县、霍尔果斯市、奎屯市)

济源市

海东市(乐都区、循化撒拉族自治县、平安区、民和回族土族自治县、互助土族自治县、化隆回族自治县)  眉山市(彭山区、洪雅县、青神县、仁寿县、丹棱县、东坡区)

上饶市(余干县、广丰区、信州区、鄱阳县、玉山县、横峰县、铅山县、婺源县、德兴市、万年县、广信区、弋阳县)

北京市(大兴区、石景山区、延庆区、怀柔区、朝阳区、海淀区、西城区、昌平区、通州区、密云区、东城区、门头沟区、丰台区、房山区、平谷区、顺义区)

果洛藏族自治州(达日县、班玛县、久治县、甘德县、玛多县、玛沁县)上海市(静安区、闵行区、崇明区、嘉定区、杨浦区、宝山区、青浦区、普陀区、黄浦区、浦东新区、金山区、奉贤区、虹口区、松江区、长宁区、徐汇区)

呼和浩特市(回民区、托克托县、玉泉区、新城区、和林格尔县、赛罕区、土默特左旗、武川县、清水河县)  铜仁市(松桃苗族自治县、万山区、石阡县、沿河土家族自治县、思南县、德江县、碧江区、江口县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县)

新疆维吾尔自治区

襄阳市(襄城区、宜城市、老河口市、枣阳市、襄州区、南漳县、保康县、谷城县、樊城区)

钦州市(钦南区、钦北区、浦北县、灵山县)海北藏族自治州(祁连县、门源回族自治县、刚察县、海晏县)

兴安盟(科尔沁右翼前旗、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗、突泉县、乌兰浩特市)

酒泉市(瓜州县、玉门市、肃北蒙古族自治县、敦煌市、金塔县、阿克塞哈萨克族自治县、肃州区)

池州市(青阳县、贵池区、石台县、东至县)

赣州市(信丰县、石城县、安远县、上犹县、章贡区、南康区、会昌县、赣县区、宁都县、大余县、全南县、兴国县、瑞金市、龙南市、定南县、崇义县、寻乌县、于都县)

萍乡市(上栗县、芦溪县、莲花县、湘东区、安源区)

巴中市(通江县、恩阳区、巴州区、平昌县、南江县)

宿迁市(泗阳县、泗洪县、宿城区、沭阳县、宿豫区)

绥化市(北林区、肇东市、青冈县、绥棱县、海伦市、安达市、庆安县、兰西县、明水县、望奎县)

宿州市(萧县、埇桥区、泗县、砀山县、灵璧县)

新乡市(卫滨区、卫辉市、封丘县、凤泉区、新乡县、原阳县、牧野区、获嘉县、延津县、辉县市、长垣市、红旗区)

资阳市(乐至县、安岳县、雁江区)

阿里地区(革吉县、改则县、日土县、措勤县、普兰县、噶尔县、札达县)

临汾市(洪洞县、蒲县、隰县、尧都区、古县、霍州市、翼城县、安泽县、襄汾县、大宁县、侯马市、浮山县、永和县、乡宁县、汾西县、吉县、曲沃县)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

宁夏回族自治区

石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)

　　作者：陆  毅 蔡熙乾

　　实体经济是经济发展的根基，金融是国民经济的血脉，二者共生共荣，服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷（以下简称《文选》）中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如，《服务实体经济，防范金融风险》指出：“为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措”；《贯彻新发展理念，建设现代化经济体系》指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”；《走好中国特色金融发展之路》指出：“我国金融必须守好服务实体经济本分，推动高质量发展，决不能脱实向虚”；等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述，才能走好中国特色金融发展之路，以金融高质量发展更好服务实体经济发展。

　　坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求

　　习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“实体经济是金融的根基，金融是实体经济的血脉，服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明，实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平。

　　当前，随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合，正在重塑全球产业格局，催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇，我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇，着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展，持续强化我国在全球产业链中的重要地位，不断提升我国经济的创新力和竞争力。

　　金融作为实体经济的血脉，具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能，对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务，必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨，持续优化服务，拓展服务的深度与广度，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。

　　以金融高质量发展服务实体经济，离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变，金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配，防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下，2024年中央经济工作会议提出，要实施适度宽松的货币政策，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。

　　在总量调控方面，进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，灵活调整政策节奏，在经济扩张期适度收紧流动性，防范出现经济过热风险；在经济承压期加大流动性投放，激发投资与消费活力，稳定市场预期，充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速，保持流动性充裕、金融总量稳定增长，使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配，为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。

　　在结构优化方面，进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比，结构性工具更注重“精准滴灌”，通过再贷款、定向降准等方式，将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩，有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节，优化资源配置，降低融资成本。例如，通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等，增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给，提升金融服务的覆盖面与有效性。

　　坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手

　　习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出：“我国金融体系规模已经很大，但资金配置不均衡，融资结构不合理，可以说不缺资金缺本金，关键是提高融资效率，重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前，我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系，金融机构综合实力显著提升，规模优势日益凸显。同时要看到，我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题，金融服务实体经济的质量和效率均有待提高，国际影响力仍需进一步增强。

　　提升金融服务实体经济的质效，必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发，对深化金融体制改革作出重要部署，提出“完善金融机构定位和治理，健全服务实体经济的激励约束机制”，为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系，要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用，聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务，做强做优、稳健经营，充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”，根据本地资源禀赋和发展实际，强化差异化、特色化发展，补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界，聚焦服务国家战略，主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务，为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时，要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品，拓宽直接融资渠道，为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。

　　此外，还要不断完善市场体系，优化直接融资和间接融资，股权融资和债券融资的比重，提升金融资源配置效率。一方面，要加快健全多层次资本市场，优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能，助力新型工业化发展，推动企业转型升级和科技创新，为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面，要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所，能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此，要进一步健全债券发行、交易和管理制度，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性，促进债券市场高质量发展。

　　坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径

　　开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调：“要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放，不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择，更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。

　　一方面，以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放，增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性，从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面，坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放，还应着眼于提升跨境投融资便利化水平，推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等，助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外，不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式，构建多元化金融支持体系，为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持，推动共建“一带一路”实现高质量发展。

　　推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出：“要把握好开放的节奏和力度，切实提升金融监管能力，以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看，金融开放后，国际金融市场的波动更容易传导至国内，国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素，都可能对国内金融体系造成冲击。同时，金融开放会加速金融创新，使金融产品和业务模式日益复杂化，一些复杂的金融衍生品会掩盖风险，一旦市场环境变化，风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。

　　完善的金融安全保障体系，既能避免金融市场动荡引发经济衰退，又能增强国际投资者信心，吸引更多优质资本和机构，提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全，需从多方面协同推进相关工作。一方面，应持续推进金融高水平开放，以开放促改革、促发展。通过开放，增强金融业的竞争力与抵御风险能力，提升人民币资产的国际属性，以及金融市场和外汇市场的韧性，夯实金融安全的基础。另一方面，金融开放必须守好安全底线，做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平，加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理，优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制，丰富政策工具箱，有效防范国际风险的外溢和冲击，强化监管全覆盖，严厉打击违法违规活动。同时，加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同，避免出现监管空白和重叠，切实筑牢国家金融与经济安全防线。

　　（作者单位：清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院）