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近期关税政策给市场带来诸多不确定因素,造成港股、恒科的回调,长期来看我们看好受关税影响较小以及基本面存在改善预期的AI+互联网与内需两条主线,调整时应把握买入机会。相关受益标的包括1)互联网&科技行业,积极拥抱AI、资本开支增加的阿里巴巴-W、腾讯控股、快手-W、美团-W等;2)内需消费,受益标的包括所处行业上行驱动力较强且基本面稳固、成长空间大的毛戈平、蜜雪集团、老铺黄金,泡泡玛特、同程旅行、携程集团-S、海底捞等。
风险提示:宏观经济波动风险,行业竞争加剧风险,人工智能应用效果不及预期风险
证券分析师:刘文正 S1120524120007;
发布日期:2025-04-13;
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