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安顺市(平坝区、西秀区、紫云苗族布依族自治县、普定县、关岭布依族苗族自治县、镇宁布依族苗族自治县)
南昌市(进贤县、东湖区、青云谱区、新建区、红谷滩区、安义县、西湖区、青山湖区、南昌县)
那曲市(尼玛县、巴青县、索县、班戈县、聂荣县、色尼区、嘉黎县、比如县、双湖县、申扎县、安多县)
博尔塔拉蒙古自治州(博乐市、阿拉山口市、温泉县、精河县)
山南市(贡嘎县、扎囊县、乃东区、加查县、琼结县、隆子县、浪卡子县、错那市、洛扎县、曲松县、措美县、桑日县)
塔城地区(沙湾市、额敏县、和布克赛尔蒙古自治县、裕民县、托里县、乌苏市、塔城市)
双鸭山市(饶河县、岭东区、宝清县、宝山区、友谊县、尖山区、四方台区、集贤县)
银川市(灵武市、贺兰县、兴庆区、西夏区、金凤区、永宁县)
渭南市(合阳县、潼关县、韩城市、澄城县、大荔县、临渭区、蒲城县、华阴市、华州区、富平县、白水县)
朝阳市(双塔区、北票市、朝阳县、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、建平县、龙城区)
佛山市(禅城区、高明区、南海区、三水区、顺德区)
菏泽市(成武县、定陶区、郓城县、巨野县、东明县、牡丹区、鄄城县、曹县、单县)
阜阳市(临泉县、阜南县、颍上县、界首市、颍州区、太和县、颍东区、颍泉区)
黔南布依族苗族自治州(瓮安县、惠水县、三都水族自治县、荔波县、长顺县、都匀市、独山县、龙里县、平塘县、贵定县、罗甸县、福泉市)
南通市(海门区、海安市、崇川区、如东县、如皋市、通州区、启东市)
益阳市(南县、安化县、赫山区、桃江县、资阳区、沅江市)
云浮市(云安区、罗定市、郁南县、新兴县、云城区)
扬州市(江都区、邗江区、广陵区、高邮市、仪征市、宝应县)
辽源市(龙山区、东丰县、西安区、东辽县)
成都市(龙泉驿区、崇州市、成华区、邛崃市、郫都区、彭州市、都江堰市、青羊区、新津区、大邑县、金牛区、新都区、蒲江县、金堂县、简阳市、武侯区、双流区、温江区、青白江区、锦江区)
朔州市(山阴县、右玉县、应县、朔城区、怀仁市、平鲁区)
呼和浩特市(新城区、托克托县、和林格尔县、土默特左旗、回民区、武川县、玉泉区、清水河县、赛罕区)
通辽市(奈曼旗、科尔沁左翼后旗、科尔沁左翼中旗、库伦旗、霍林郭勒市、开鲁县、科尔沁区、扎鲁特旗)
郴州市(北湖区、安仁县、永兴县、嘉禾县、临武县、宜章县、资兴市、汝城县、桂阳县、苏仙区、桂东县)
南平市(邵武市、光泽县、建阳区、武夷山市、顺昌县、政和县、松溪县、浦城县、建瓯市、延平区)
伊犁哈萨克自治州(特克斯县、察布查尔锡伯自治县、尼勒克县、新源县、巩留县、伊宁县、奎屯市、霍城县、昭苏县、霍尔果斯市、伊宁市)
百色市(德保县、凌云县、靖西市、右江区、乐业县、田东县、西林县、田阳区、田林县、平果市、隆林各族自治县、那坡县)
宜春市(宜丰县、万载县、樟树市、丰城市、奉新县、高安市、铜鼓县、袁州区、靖安县、上高县)
株洲市(醴陵市、炎陵县、攸县、石峰区、茶陵县、荷塘区、芦淞区、渌口区、天元区)
庆阳市(庆城县、华池县、正宁县、合水县、西峰区、宁县、环县、镇原县)
承德市(围场满族蒙古族自治县、平泉市、滦平县、双桥区、宽城满族自治县、隆化县、鹰手营子矿区、承德县、兴隆县、双滦区、丰宁满族自治县)
咸宁市(嘉鱼县、崇阳县、咸安区、通山县、通城县、赤壁市)
玉树藏族自治州(治多县、玉树市、曲麻莱县、称多县、杂多县、囊谦县)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、福贡县、兰坪白族普米族自治县)
衢州市(龙游县、开化县、常山县、江山市、衢江区、柯城区)
三沙市(西沙区、南沙区)
克拉玛依市(乌尔禾区、克拉玛依区、独山子区、白碱滩区)
长春市(农安县、德惠市、榆树市、绿园区、公主岭市、宽城区、双阳区、朝阳区、二道区、九台区、南关区)
辽阳市(宏伟区、辽阳县、白塔区、文圣区、弓长岭区、灯塔市、太子河区)
吉安市(永丰县、吉水县、万安县、青原区、井冈山市、安福县、峡江县、遂川县、吉安县、永新县、泰和县、新干县、吉州区)
肇庆市(广宁县、四会市、鼎湖区、怀集县、封开县、端州区、德庆县、高要区)
昌都市(江达县、丁青县、八宿县、类乌齐县、卡若区、左贡县、芒康县、贡觉县、察雅县、洛隆县、边坝县)
铜川市(印台区、宜君县、耀州区、王益区)
牡丹江市(宁安市、海林市、爱民区、阳明区、林口县、东安区、东宁市、绥芬河市、西安区、穆棱市)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)
赤峰市(喀喇沁旗、松山区、元宝山区、克什克腾旗、巴林右旗、红山区、巴林左旗、敖汉旗、阿鲁科尔沁旗、林西县、翁牛特旗、宁城县)
上饶市(广信区、玉山县、德兴市、信州区、弋阳县、广丰区、万年县、鄱阳县、横峰县、余干县、铅山县、婺源县)
济宁市(曲阜市、鱼台县、汶上县、微山县、梁山县、嘉祥县、邹城市、泗水县、金乡县、兖州区、任城区)
黄山市(黟县、黄山区、歙县、休宁县、祁门县、屯溪区、徽州区)
北海市(铁山港区、银海区、海城区、合浦县)
开封市(兰考县、尉氏县、祥符区、顺河回族区、通许县、鼓楼区、禹王台区、杞县、龙亭区)
凉山彝族自治州(德昌县、普格县、甘洛县、宁南县、会理市、越西县、昭觉县、冕宁县、雷波县、西昌市、喜德县、金阳县、盐源县、美姑县、布拖县、会东县、木里藏族自治县)
佳木斯市(东风区、抚远市、同江市、汤原县、桦南县、向阳区、郊区、富锦市、前进区、桦川县)
广安市(前锋区、华蓥市、广安区、武胜县、岳池县、邻水县)
东莞市
仙桃市(潜江市、神农架林区、天门市)
大庆市(杜尔伯特蒙古族自治县、林甸县、大同区、让胡路区、肇源县、龙凤区、萨尔图区、红岗区、肇州县)
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商丘市(夏邑县、睢县、虞城县、睢阳区、梁园区、柘城县、宁陵县、永城市、民权县)
合肥市(瑶海区、庐江县、巢湖市、肥东县、肥西县、蜀山区、长丰县、庐阳区、包河区)
珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
滁州市(明光市、定远县、天长市、全椒县、琅琊区、南谯区、来安县、凤阳县)
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濮阳市(台前县、范县、南乐县、华龙区、濮阳县、清丰县)
中山市
淮南市(大通区、凤台县、八公山区、潘集区、田家庵区、寿县、谢家集区)
梧州市(藤县、龙圩区、长洲区、岑溪市、万秀区、蒙山县、苍梧县)
海南藏族自治州(贵南县、兴海县、贵德县、共和县、同德县)
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蚌埠市(蚌山区、淮上区、龙子湖区、怀远县、禹会区、固镇县、五河县)
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鞍山市(铁东区、铁西区、岫岩满族自治县、台安县、立山区、海城市、千山区)
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●本报记者吴杨
又一家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。日前，南昌农商行在中国债券信息网发布公告称，该行不行使2020年第一期二级资本债券（简称“20南昌农商二级01”）赎回选择权。
实际上，2024年以来，已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债赎回选择权。业内人士表示，中小银行往往面临较大的资本补充压力，未来需要在内外资本补充渠道分别发力，实现业务发展和资本补充之间的良性循环。
不行使债券赎回选择权
南昌农商行此前发布的发行文件显示，“20南昌农商二级01”于2020年5月发行，发行总额5亿元，10年期固定利率品种，在第5年末附有前提条件的赎回权，南昌农商行在有关监管机构批准的前提下，有权按面值部分或全部赎回该品种债券。该债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
南昌农商行在发行文件中表示，“20南昌农商二级01”募集资金将依据适用的法律和监管部门的批准用于充实其二级资本，以提高资本充足率，增强运营实力，提高抗风险能力和盈利能力，支持业务持续、稳健发展。
记者注意到，这是南昌农商行目前唯一一笔处于存续期的二级资本债。南昌农商行4月18日公告，选择不行使债券赎回选择权，未赎回部分债券利率是4.90%。
2024年7月，中诚信国际发布的评级报告显示，维持“20南昌农商二级01”AA-的评级结果。基于南昌农商行在当地金融体系中的重要地位，增资扩股有助于其进行资本补充、不良资产处置。同时，该报告认为，南昌农商行面临部分挑战，包括业务发展和资产质量较易受到当地经济和单一客户经营波动影响、盈利能力较弱、资产质量下行压力、拨备计提压力、贷款回收困难加大流动性风险管控难度、资本补充压力等。
资本充足率下降约100个基点
为何部分银行选择不行使债券赎回选择权？招联首席研究员董希淼表示，在没有新的资本补充来源的情况下，提前赎回二级资本债之后，银行资本充足率会有所下降。部分银行选择不提前赎回二级资本债主要是为了让资本充足率满足监管指标要求。
上述情况也反映出相关银行面临一定的资本补充压力，南昌农商行并不例外。南昌农商行发布的信息披露报告显示，截至2024年9月末，该行合并报表口径资本充足率为9.52%，一级资本充足率和核心一级资本充足率均为8.59%。而截至2024年6月末，该行合并报表口径资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别是10.51%、9.58%、9.58%。不难发现，截至2024年9月末，其资本充足率较2024年6月末下降约100个基点。南昌农商行网站显示，该行是在原南昌市洪都联社基础上改制组建的江西省首家农商行，于2009年3月26日挂牌开业。
事实上，2024年以来已有以中小银行为主的多家银行公告不行使二级资本债的赎回选择权。例如，山西长子农商行2024年8月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权；营口银行2024年12月公告，不行使2019年二级资本债的赎回选择权。
拓宽资本补充渠道
当前，银行资本包括一级资本和二级资本。通常而言，银行资本补充有内源性渠道和外源性渠道，外源性渠道包括IPO、配股、定向增发、可转债、永续债、二级资本债等。
远东资信分析师于昊翔表示，对于国有大行和股份行来说，无论是通过资本市场股权融资补充核心一级资本，还是通过发行二永债、优先股等资本工具补充其他一级资本或二级资本，融资渠道都较为畅通，融资规模大体能够满足这两类银行的资本需求。
对比来看，区域性银行的资本补充渠道相对有限，面临一定程度的“补血”压力。
“应加快建立中小银行资本补充长效机制。银行需要将内外源结合进行资本补充。”董希淼表示，内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况，统筹运用各类资本工具适当补充，比如通过优先股、永续债、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。
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