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凉山彝族自治州(金阳县、会东县、木里藏族自治县、甘洛县、昭觉县、雷波县、越西县、西昌市、盐源县、冕宁县、宁南县、喜德县、普格县、会理市、布拖县、美姑县、德昌县)
日喀则市(定结县、仲巴县、岗巴县、拉孜县、聂拉木县、南木林县、吉隆县、桑珠孜区、谢通门县、仁布县、萨迦县、白朗县、亚东县、定日县、江孜县、康马县、萨嘎县、昂仁县)
安康市(白河县、紫阳县、汉阴县、平利县、岚皋县、石泉县、旬阳市、汉滨区、镇坪县、宁陕县)
南宁市(西乡塘区、良庆区、宾阳县、兴宁区、上林县、马山县、青秀区、武鸣区、江南区、横州市、邕宁区、隆安县)
拉萨市(墨竹工卡县、曲水县、尼木县、堆龙德庆区、当雄县、城关区、林周县、达孜区)
桂林市(秀峰区、龙胜各族自治县、兴安县、阳朔县、叠彩区、雁山区、全州县、平乐县、永福县、临桂区、灵川县、象山区、荔浦市、七星区、灌阳县、恭城瑶族自治县、资源县)
遂宁市(安居区、大英县、蓬溪县、射洪市、船山区)
安庆市(大观区、太湖县、潜山市、迎江区、望江县、桐城市、岳西县、宜秀区、怀宁县、宿松县)
攀枝花市(盐边县、米易县、东区、仁和区、西区)








漳州市(芗城区、漳浦县、平和县、诏安县、华安县、南靖县、长泰区、龙海区、龙文区、东山县、云霄县)
锦州市(黑山县、义县、古塔区、太和区、北镇市、凌海市、凌河区)
青岛市(城阳区、崂山区、市南区、李沧区、平度市、胶州市、黄岛区、即墨区、莱西市、市北区)
河源市(源城区、东源县、和平县、龙川县、连平县、紫金县)
商洛市(商南县、商州区、山阳县、柞水县、丹凤县、洛南县、镇安县)
晋中市(和顺县、左权县、昔阳县、祁县、榆次区、介休市、寿阳县、平遥县、太谷区、榆社县、灵石县)
六安市(舒城县、金安区、霍邱县、叶集区、裕安区、金寨县、霍山县)
萍乡市(芦溪县、湘东区、安源区、莲花县、上栗县)
香港特别行政区

  ●本报记者薛瑾

  以国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》为起点,时至今年4月,个人养老金制度已满三年。随着个人养老金制度不断完善,各类相关产品货架不断丰富,产品数量持续增加。国家社会保险公共服务平台公布的个人养老金产品目录显示,截至4月23日,个人养老金产品达到1013只,其中储蓄产品466只、基金产品289只、保险产品225只、理财产品33只。

  记者调研了解到,虽然各家银行在开户缴存方面积极发力,但在为客户提供产品选择和投资建议上存在一定不足;同时,除了税收优惠激励,各类个人养老金产品在长期收益等方面差异化特征不明显,未体现出产品稀缺性、专属性,同时资金支取欠灵活,难以调动消费者购买产品的积极性。业内人士认为,真正提升个人养老金参与度,还得依托好的产品。未来产品如何打破同质化竞争、打造差异化优势?如何更好地契合投资者对风险相对可控和长期收益稳健的需求?这些是各类金融机构需要加力探索的问题。

  投顾水平待提高

  记者近日调研多家银行发现,随着个人养老金制度走向全国,账户开户的人逐渐多了起来,资金账户突破0余额也取得一定成效,但对于客户后续如何投资各类产品,银行普遍缺乏专业投顾。

  同时,虽然个人养老金产品不断增加,但具体到银行,各家接入的产品数量有较大的分化,一些银行甚至不能备齐四类个人养老金产品,不少银行一线的客户经理对推荐新增产品意兴阑珊,立减金等红包、福利普遍集中在开户缴存阶段。

  “就基金而言,基本上是3年期、5年期养老目标策略或者指数型基金,但是基金风险比较高,多是PR3以上的风险评级,这个要看客户的风险承受力。”北京西城某银行网点的客户经理告诉记者,他很少主动给客户推荐基金,因为风险比较高、净值波动比较大,一般就建议选择合作保险机构的两全险、年金险。

  “就保险而言,市场上大部分长期的养老型保险,不管是年金险、增额终身寿险,还是保底加分红,收益水平都差不多,各类产品基本上是换汤不换药。”上述客户经理说。

  供给仍需完善

  中国保险资产管理业协会发布的《中国养老财富储备调查报告(2024)》显示,受访者参与个人养老金的潜在需求有待进一步激发,个人养老金发展还需在供给端加力。

  根据报告,在已参加个人养老金的受访者中,68.8%的人表示遇到了不同的问题,包括没有合适的产品、产品购买流程复杂、开户流程复杂、想选的产品未在开户行上架等。

  报告认为,供给不畅抑制了部分个人养老金需求,应着力丰富个人养老金产品以满足客户需求,进一步优化参与流程,以降低参与成本。

  业内人士表示,消费者最关心的是存进去的钱能购买哪些产品?而与其他养老金融产品相比,除了税优政策外,个人养老金产品尚未打造出差异化特征。对比同类型产品,各家机构提供的产品同质化现象也较为显著。

  上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为,个人养老金产品供给仍然缺乏多样化和个性化的选择空间,难以满足不同人群的需求,部分金融机构在产品设计和创新方面有待加强。

  加强资产组合配置

  近日,金融监管总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》提出,符合条件的银行保险机构要大力发展个人养老金业务,支持开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品,逐步构建起具有不同形态、期限、风险特征的产品体系。鼓励银行保险机构探索建设投资顾问团队,依法合规提供投资咨询服务,提升个人养老金管理和积累效率。

  曾刚建议,各类金融机构应根据不同人群的风险偏好和养老需求,设计出多样化的个人养老金产品,提升产品透明度和收益稳定性,加强产品信息披露,明确收益预期、风险等级和费用结构,帮助参与者更好地理解产品特点;优化服务体验,简化操作流程,提供便捷的账户开设、缴存和投资操作服务。加强长期收益保障,探索建立收益保底机制或最低收益保障政策,增强公众对个人养老金投资的信任。

  中国银行研究院研究员杨娟表示,金融机构要坚持生命周期投资理念,为不同年龄参与人提供差异化的投资产品;在投资服务方面,要加强理财顾问的退休规划能力,做好差异化投资咨询服务与差异化的默认投资策略安排。

  “个人养老金采用的是自主决策的‘散户’模式,客观上需要买方投顾服务提供专业支持。”华夏银行相关业务负责人表示,银行应根据不同阶段的风险偏好、财富积累、收入现金流等特征,加强资产组合配置,提升顾问服务能力,形成适合不同年龄客群的差异化、系统化产品组合,并随着家庭生命周期变化做动态调整,提供全程跟踪陪伴服务。

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