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保定市(曲阳县、蠡县、涿州市、安新县、博野县、定州市、唐县、高碑店市、莲池区、定兴县、容城县、涞源县、顺平县、望都县、涞水县、安国市、雄县、易县、清苑区、阜平县、竞秀区、高阳县、徐水区、满城区)

庆阳市(西峰区、宁县、正宁县、庆城县、环县、镇原县、合水县、华池县)

池州市(东至县、石台县、青阳县、贵池区)

巴中市(南江县、通江县、平昌县、巴州区、恩阳区)  崇左市(扶绥县、龙州县、凭祥市、江州区、大新县、宁明县、天等县)

绥化市(海伦市、北林区、绥棱县、庆安县、肇东市、明水县、青冈县、安达市、兰西县、望奎县)

临汾市(古县、隰县、洪洞县、侯马市、大宁县、曲沃县、蒲县、霍州市、乡宁县、襄汾县、浮山县、吉县、安泽县、永和县、翼城县、汾西县、尧都区)

广安市(岳池县、华蓥市、邻水县、前锋区、武胜县、广安区)铜陵市(义安区、枞阳县、郊区、铜官区)

邯郸市(武安市、丛台区、峰峰矿区、复兴区、磁县、邯山区、魏县、广平县、临漳县、肥乡区、成安县、永年区、馆陶县、鸡泽县、大名县、曲周县、涉县、邱县)  山南市(措美县、扎囊县、乃东区、隆子县、琼结县、桑日县、错那市、加查县、浪卡子县、洛扎县、贡嘎县、曲松县)

安阳市(北关区、殷都区、龙安区、安阳县、汤阴县、文峰区、林州市、内黄县、滑县)

仙桃市(神农架林区、潜江市、天门市)

防城港市(上思县、防城区、港口区、东兴市)

定西市(安定区、漳县、通渭县、陇西县、渭源县、临洮县、岷县)

永州市(冷水滩区、江永县、东安县、零陵区、江华瑶族自治县、道县、祁阳市、新田县、双牌县、蓝山县、宁远县)

南通市(启东市、崇川区、通州区、如皋市、海门区、如东县、海安市)

蚌埠市(淮上区、龙子湖区、蚌山区、禹会区、固镇县、五河县、怀远县)

白山市(靖宇县、浑江区、长白朝鲜族自治县、临江市、抚松县、江源区)

德州市(乐陵市、宁津县、临邑县、武城县、夏津县、齐河县、庆云县、平原县、陵城区、德城区、禹城市)

安康市(镇坪县、白河县、平利县、旬阳市、石泉县、岚皋县、紫阳县、汉阴县、汉滨区、宁陕县)

阜新市(太平区、阜新蒙古族自治县、细河区、清河门区、彰武县、海州区、新邱区)

大连市(甘井子区、普兰店区、中山区、旅顺口区、金州区、沙河口区、瓦房店市、庄河市、西岗区、长海县)

哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区)

济南市(钢城区、商河县、章丘区、平阴县、长清区、历城区、市中区、槐荫区、历下区、天桥区、莱芜区、济阳区)

日照市(东港区、莒县、五莲县、岚山区)

那曲市(尼玛县、比如县、双湖县、班戈县、聂荣县、嘉黎县、安多县、巴青县、申扎县、索县、色尼区)

商洛市(商南县、镇安县、洛南县、丹凤县、柞水县、商州区、山阳县)

东莞市

丽江市(宁蒗彝族自治县、古城区、永胜县、华坪县、玉龙纳西族自治县)

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济宁市(邹城市、嘉祥县、泗水县、兖州区、微山县、鱼台县、曲阜市、梁山县、金乡县、任城区、汶上县)

湘西土家族苗族自治州(永顺县、泸溪县、吉首市、花垣县、龙山县、保靖县、古丈县、凤凰县)

廊坊市(霸州市、安次区、大城县、香河县、广阳区、文安县、永清县、固安县、大厂回族自治县、三河市)

宜春市(奉新县、丰城市、铜鼓县、上高县、高安市、万载县、樟树市、袁州区、靖安县、宜丰县)  汉中市(镇巴县、汉台区、城固县、洋县、宁强县、留坝县、略阳县、佛坪县、南郑区、勉县、西乡县)

鄂尔多斯市(康巴什区、杭锦旗、鄂托克旗、乌审旗、东胜区、准格尔旗、鄂托克前旗、达拉特旗、伊金霍洛旗)

常州市(新北区、金坛区、钟楼区、溧阳市、天宁区、武进区)

大理白族自治州(弥渡县、漾濞彝族自治县、云龙县、巍山彝族回族自治县、大理市、永平县、洱源县、剑川县、南涧彝族自治县、鹤庆县、宾川县、祥云县)平凉市(灵台县、崇信县、泾川县、静宁县、崆峒区、华亭市、庄浪县)

云浮市(云城区、新兴县、云安区、罗定市、郁南县)  内江市(东兴区、资中县、市中区、隆昌市、威远县)

金昌市(金川区、永昌县)

资阳市(雁江区、安岳县、乐至县)

黑河市(孙吴县、逊克县、嫩江市、北安市、五大连池市、爱辉区)烟台市(莱阳市、海阳市、芝罘区、莱山区、招远市、蓬莱区、牟平区、福山区、龙口市、莱州市、栖霞市)

四平市(铁东区、双辽市、伊通满族自治县、梨树县、铁西区)

鸡西市(城子河区、麻山区、恒山区、鸡东县、梨树区、滴道区、虎林市、鸡冠区、密山市)

通化市(东昌区、梅河口市、辉南县、集安市、柳河县、通化县、二道江区)

台州市(温岭市、仙居县、临海市、路桥区、黄岩区、玉环市、椒江区、三门县、天台县)

新疆维吾尔自治区

和田地区(和田县、洛浦县、皮山县、于田县、墨玉县、民丰县、策勒县、和田市)

齐齐哈尔市(依安县、龙江县、富裕县、建华区、铁锋区、泰来县、碾子山区、龙沙区、克山县、甘南县、梅里斯达斡尔族区、拜泉县、克东县、富拉尔基区、昂昂溪区、讷河市)

贵港市(平南县、港南区、覃塘区、港北区、桂平市)

黄石市(下陆区、西塞山区、黄石港区、大冶市、阳新县、铁山区)

吐鲁番市(托克逊县、高昌区、鄯善县)

衡水市(枣强县、深州市、武邑县、故城县、阜城县、武强县、安平县、桃城区、景县、饶阳县、冀州区)

阿克苏地区(库车市、拜城县、阿克苏市、温宿县、新和县、沙雅县、阿瓦提县、柯坪县、乌什县)

淄博市(淄川区、桓台县、沂源县、博山区、临淄区、周村区、张店区、高青县)

攀枝花市(盐边县、东区、仁和区、米易县、西区)

湘潭市(雨湖区、岳塘区、韶山市、湘潭县、湘乡市)

南平市(顺昌县、武夷山市、松溪县、延平区、建阳区、建瓯市、浦城县、政和县、邵武市、光泽县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频