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苏州市(吴中区、相城区、虎丘区、姑苏区、昆山市、吴江区、太仓市、常熟市、张家港市)
东营市(河口区、东营区、广饶县、利津县、垦利区)
那曲市(申扎县、嘉黎县、色尼区、双湖县、比如县、尼玛县、巴青县、班戈县、索县、聂荣县、安多县)
北海市(铁山港区、合浦县、海城区、银海区)
云浮市(罗定市、郁南县、云安区、新兴县、云城区)
黔南布依族苗族自治州(长顺县、平塘县、贵定县、独山县、三都水族自治县、都匀市、龙里县、荔波县、惠水县、福泉市、罗甸县、瓮安县)
郑州市(金水区、中牟县、新密市、管城回族区、中原区、上街区、荥阳市、二七区、巩义市、惠济区、登封市、新郑市)
阳泉市(盂县、平定县、郊区、城区、矿区)
银川市(永宁县、金凤区、兴庆区、灵武市、贺兰县、西夏区)
朔州市(应县、山阴县、怀仁市、右玉县、朔城区、平鲁区)
唐山市(乐亭县、开平区、丰南区、路南区、迁安市、路北区、曹妃甸区、丰润区、玉田县、古冶区、迁西县、滦南县、滦州市、遵化市)
赤峰市(林西县、敖汉旗、红山区、克什克腾旗、元宝山区、宁城县、巴林左旗、喀喇沁旗、阿鲁科尔沁旗、巴林右旗、松山区、翁牛特旗)
来宾市(金秀瑶族自治县、象州县、合山市、武宣县、兴宾区、忻城县)
焦作市(中站区、孟州市、博爱县、温县、沁阳市、修武县、解放区、山阳区、马村区、武陟县)
仙桃市(潜江市、天门市、神农架林区)
大理白族自治州(鹤庆县、巍山彝族回族自治县、云龙县、剑川县、弥渡县、永平县、宾川县、南涧彝族自治县、大理市、洱源县、漾濞彝族自治县、祥云县)
铜陵市(义安区、铜官区、枞阳县、郊区)
怒江傈僳族自治州(贡山独龙族怒族自治县、泸水市、兰坪白族普米族自治县、福贡县)
昆明市(石林彝族自治县、富民县、寻甸回族彝族自治县、盘龙区、五华区、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、宜良县、晋宁区、嵩明县、呈贡区、东川区、西山区、官渡区)
常德市(汉寿县、安乡县、澧县、鼎城区、石门县、津市市、临澧县、武陵区、桃源县)
黄冈市(武穴市、团风县、罗田县、黄州区、英山县、蕲春县、红安县、黄梅县、麻城市、浠水县)
晋中市(灵石县、左权县、太谷区、榆社县、介休市、平遥县、祁县、榆次区、昔阳县、寿阳县、和顺县)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、德钦县、维西傈僳族自治县)
黔东南苗族侗族自治州(天柱县、岑巩县、锦屏县、台江县、凯里市、麻江县、镇远县、剑河县、三穗县、雷山县、从江县、黎平县、榕江县、施秉县、黄平县、丹寨县)
茂名市(茂南区、化州市、高州市、信宜市、电白区)
武威市(凉州区、天祝藏族自治县、民勤县、古浪县)
海北藏族自治州(海晏县、门源回族自治县、祁连县、刚察县)
大兴安岭地区(漠河市、塔河县、呼玛县)
攀枝花市(东区、西区、仁和区、盐边县、米易县)
滁州市(南谯区、定远县、全椒县、琅琊区、明光市、来安县、天长市、凤阳县)
邢台市(新河县、清河县、柏乡县、临城县、南宫市、宁晋县、南和区、内丘县、沙河市、威县、巨鹿县、任泽区、广宗县、襄都区、信都区、平乡县、隆尧县、临西县)
合肥市(巢湖市、肥东县、包河区、长丰县、庐江县、瑶海区、肥西县、庐阳区、蜀山区)
黄石市(铁山区、黄石港区、西塞山区、下陆区、阳新县、大冶市)
随州市(随县、广水市、曾都区)
鹤岗市(南山区、萝北县、兴安区、东山区、兴山区、向阳区、绥滨县、工农区)
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株洲市(渌口区、芦淞区、茶陵县、炎陵县、攸县、天元区、醴陵市、石峰区、荷塘区)
呼和浩特市(和林格尔县、托克托县、清水河县、玉泉区、新城区、赛罕区、回民区、武川县、土默特左旗)
蚌埠市(五河县、固镇县、淮上区、蚌山区、禹会区、怀远县、龙子湖区)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、阿克陶县、乌恰县)
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衡阳市(石鼓区、珠晖区、衡东县、衡南县、常宁市、祁东县、南岳区、雁峰区、蒸湘区、耒阳市、衡阳县、衡山县)
泰州市(兴化市、高港区、靖江市、姜堰区、海陵区、泰兴市)
白城市(通榆县、镇赉县、洮南市、洮北区、大安市)
宁夏回族自治区
烟台市(海阳市、芝罘区、蓬莱区、牟平区、莱山区、莱州市、龙口市、招远市、栖霞市、福山区、莱阳市)
沧州市(东光县、南皮县、泊头市、孟村回族自治县、沧县、黄骅市、肃宁县、盐山县、海兴县、河间市、任丘市、新华区、青县、献县、吴桥县、运河区)
博尔塔拉蒙古自治州(精河县、温泉县、博乐市、阿拉山口市)
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喀什地区(莎车县、叶城县、塔什库尔干塔吉克自治县、疏附县、岳普湖县、英吉沙县、巴楚县、疏勒县、麦盖提县、喀什市、泽普县、伽师县)
阿拉善盟(阿拉善右旗、阿拉善左旗、额济纳旗)
石河子市(新星市、可克达拉市、白杨市、图木舒克市、北屯市、阿拉尔市、胡杨河市、五家渠市、双河市、昆玉市、铁门关市)
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安顺市(镇宁布依族苗族自治县、西秀区、关岭布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、平坝区)
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平顶山市(舞钢市、湛河区、新华区、汝州市、宝丰县、叶县、郏县、卫东区、鲁山县、石龙区)
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新一期普通型人身险产品预定利率研究值出炉。
4月21日,中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年一季度例会,就宏观经济形势、市场利率走势和行业发展情况进行研究。与会专家认为,当前普通型人身保险产品预定利率研究值为2.13%。
《国际金融报》记者注意到,此次研究值较一季度下降21个基点。按照动态调节机制要求,若下季度公布的研究值仍低于2.25%,则普通型人身险产品预定利率最高值将下调。考虑到新老产品切换有两个月的缓冲期,业内普遍预计,最快今年9月将迎来预定利率调整期。
差值首次超过25个基点
所谓预定利率,指的是保险公司在产品定价时,根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的年收益率。通俗地说,就是保险公司承诺给消费者的投资回报率。
2024年8月,金融监管总局印发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》,首次提出“建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制”。
今年1月10日,金融监管总局向各人身险公司下发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》(下称《通知》),进一步落实预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制,引导公司强化资产负债联动,科学审慎定价。
根据《通知》,保险行业协会定期组织人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会成员召开会议,结合5年期以上贷款市场报价利率(LPR)、5年期定期存款利率、10年期国债收益率等市场利率变化和行业资产负债管理情况,研究人身保险产品预定利率有关事项,每季度发布预定利率研究值。
按照调节机制要求,预定利率最高值取0.25%的整倍数。当保险公司在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续两个季度比预定利率研究值高25个基点及以上时,要及时下调新产品预定利率最高值,并在2个月内平稳做好新老产品切换工作。
当保险公司在售普通型人身保险产品预定利率最高值连续2个季度比预定利率研究值低25个基点及以上时,可以适当上调新产品预定利率最高值,调整后的预定利率最高值原则上不得超过预定利率研究值。
在调整普通型人身保险产品预定利率最高值的同时,要按照一定的差值,合理调整分红型人身保险和万能型人身保险预定利率最高值。
目前,普通型人身保险产品预定利率上限为2.5%。与保险行业协会在今年1月公布的预定利率研究值2.34%相比,未超过25个基点;与最新公布的预定利率研究值2.13%相比,已超过25个基点。
也就是说,如果下季度公布的研究值继续低于2.25%,则普通型人身险产品预定利率上限将下调;如果下季度公布的研究值高于2.25%,预定利率仍可不下调。
谈及下调幅度,国金证券非银金融首席分析师舒思勤指出,理论上至少需要下调25个基点。但考虑到利率延续低位下行,预计三季度研究值也很难向上突破2.25%,若此次预定利率下调至2.25%则意味着四季度还需再次下调,因此预计传统险预定利率或直接降至2%。
加快发展浮动收益型产品
截至4月21日,10年期国债收益率为1.67%,最新5年期以上LPR为3.6%,国有大行5年期定期存款利率跌破2%。低利率环境下,保险公司仍面临较大资负匹配压力。
“保险行业协会针对市场利率变化发布新一期预定利率研究值,为行业调整人身险产品定价提供了重要的参考指引。”国泰海通非银首席分析师刘欣琦指出,新一期预定利率研究值公布背景下,保险公司未来调整人身险预定利率最高值的压力提升,预计将稳步推动新产品切换,利好负债成本压降。
刘欣琦表示,基于今年4月以来银行3年期、5年期定存利率普遍跌破2%,预计储蓄险产品收益率仍然具备竞争力,短期销售波动相对有限。
中信建投证券非银金融与前瞻研究首席分析师赵然也指出,预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制,可以提升预定利率调整的及时性,建立防范化解利差损风险的长效机制。长期来看,采取“保底+浮动”收益模式的分红险产品有望成为人身险公司重点发力方向,形成保险公司与客户“双赢”的业务模式。
事实上,加快浮动收益型产品发展转型,已经成为多数人身险公司的共同选择。
中国人寿总裁利明光表示,今年以来,公司持续推动产品和业务多元发展,包括形态多元、期限多元和成本多元。尤其是大力推动浮动收益型产品发展,不断提升公司服务客户的能力。截至目前,公司业务形态进一步丰富,浮动类型产品和业务占比快速提升,转型成功。
“从一季度的市场来看,分红险是有空间的,也有一部分客户认可。”新华保险总裁、首席财务官龚兴峰透露,二季度会进一步加大分红险的销售力度,同时加强销售队伍技能的培训和转变,确保分红险转型能够成功。2025年,新华保险计划分红型产品在整个业务盘子里新单保费不低于30%。
中国平安联席首席执行官郭晓涛表示,从全行业来看,在预定利率下降的背景下,分红险的占比将持续增加,分红险的利润边际也将进一步升高。此前预计,分红险会占行业整体销售的50%以上。从现在的发展情况来看,基本上符合预期。
其他多家保险公司也表示,将密切关注宏观经济形势和预定利率研究值走势,及时跟进市场利率变化,结合行业发展和自身经营情况,研究调整产品定价,不断提升负债质量。
新闻结尾
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