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贵港市(港北区、覃塘区、港南区、桂平市、平南县)

铜仁市(沿河土家族自治县、江口县、碧江区、思南县、万山区、德江县、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、石阡县、松桃苗族自治县)

桂林市(全州县、荔浦市、临桂区、兴安县、资源县、象山区、秀峰区、平乐县、灌阳县、恭城瑶族自治县、雁山区、七星区、永福县、阳朔县、龙胜各族自治县、叠彩区、灵川县)

珠海市(香洲区、斗门区、金湾区)  遂宁市(大英县、蓬溪县、船山区、安居区、射洪市)

定西市(陇西县、安定区、通渭县、岷县、渭源县、漳县、临洮县)

鄂州市(梁子湖区、华容区、鄂城区)

信阳市(息县、固始县、新县、浉河区、潢川县、罗山县、平桥区、商城县、淮滨县、光山县)

南通市(如东县、通州区、启东市、海安市、如皋市、海门区、崇川区)  林芝市(墨脱县、工布江达县、巴宜区、波密县、朗县、察隅县、米林市)

三沙市(西沙区、南沙区)

许昌市(建安区、襄城县、鄢陵县、禹州市、魏都区、长葛市)

内蒙古自治区

丽水市(青田县、庆元县、景宁畲族自治县、龙泉市、莲都区、云和县、松阳县、遂昌县、缙云县)

张掖市(高台县、临泽县、甘州区、山丹县、民乐县、肃南裕固族自治县)

太原市(娄烦县、小店区、万柏林区、晋源区、杏花岭区、清徐县、古交市、迎泽区、尖草坪区、阳曲县)

昌吉回族自治州(吉木萨尔县、阜康市、木垒哈萨克自治县、昌吉市、呼图壁县、玛纳斯县、奇台县)

宜春市(宜丰县、奉新县、袁州区、上高县、万载县、樟树市、靖安县、铜鼓县、丰城市、高安市)

常州市(天宁区、钟楼区、新北区、金坛区、溧阳市、武进区)

南充市(嘉陵区、阆中市、蓬安县、营山县、高坪区、西充县、南部县、顺庆区、仪陇县)

恩施土家族苗族自治州(恩施市、宣恩县、鹤峰县、咸丰县、来凤县、建始县、利川市、巴东县)

白山市(浑江区、江源区、抚松县、长白朝鲜族自治县、靖宇县、临江市)

拉萨市(墨竹工卡县、曲水县、林周县、尼木县、当雄县、城关区、堆龙德庆区、达孜区)

庆阳市(合水县、庆城县、正宁县、环县、西峰区、华池县、镇原县、宁县)

澳门特别行政区

山南市(琼结县、扎囊县、桑日县、曲松县、措美县、洛扎县、贡嘎县、浪卡子县、隆子县、错那市、加查县、乃东区)

晋中市(太谷区、左权县、介休市、和顺县、昔阳县、榆社县、榆次区、寿阳县、祁县、灵石县、平遥县)

昆明市(官渡区、西山区、嵩明县、石林彝族自治县、盘龙区、寻甸回族彝族自治县、晋宁区、东川区、宜良县、安宁市、禄劝彝族苗族自治县、呈贡区、富民县、五华区)

济南市(莱芜区、商河县、平阴县、槐荫区、章丘区、钢城区、长清区、济阳区、历下区、天桥区、历城区、市中区)

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七台河市(新兴区、勃利县、茄子河区、桃山区)

佛山市(禅城区、南海区、顺德区、高明区、三水区)

伊犁哈萨克自治州(霍城县、霍尔果斯市、伊宁市、尼勒克县、新源县、特克斯县、昭苏县、奎屯市、巩留县、察布查尔锡伯自治县、伊宁县)

漳州市(诏安县、南靖县、龙文区、东山县、长泰区、漳浦县、芗城区、龙海区、华安县、云霄县、平和县)  天水市(甘谷县、麦积区、秦安县、张家川回族自治县、武山县、秦州区、清水县)

贵阳市(花溪区、开阳县、云岩区、白云区、南明区、观山湖区、修文县、清镇市、息烽县、乌当区)

深圳市(盐田区、南山区、龙华区、宝安区、龙岗区、福田区、坪山区、光明区、罗湖区)

湘西土家族苗族自治州(凤凰县、古丈县、泸溪县、永顺县、吉首市、保靖县、龙山县、花垣县)沧州市(青县、海兴县、任丘市、黄骅市、运河区、沧县、献县、孟村回族自治县、新华区、泊头市、河间市、东光县、盐山县、南皮县、肃宁县、吴桥县)

平凉市(静宁县、崆峒区、庄浪县、崇信县、华亭市、灵台县、泾川县)  丽江市(永胜县、宁蒗彝族自治县、玉龙纳西族自治县、古城区、华坪县)

秦皇岛市(山海关区、青龙满族自治县、昌黎县、北戴河区、抚宁区、海港区、卢龙县)

五指山市(万宁市、保亭黎族苗族自治县、琼中黎族苗族自治县、文昌市、澄迈县、陵水黎族自治县、白沙黎族自治县、昌江黎族自治县、乐东黎族自治县、琼海市、屯昌县、临高县、定安县、东方市)

南昌市(西湖区、青山湖区、青云谱区、进贤县、安义县、新建区、红谷滩区、东湖区、南昌县)白银市(会宁县、靖远县、平川区、景泰县、白银区)

怒江傈僳族自治州(泸水市、贡山独龙族怒族自治县、福贡县、兰坪白族普米族自治县)

平顶山市(宝丰县、鲁山县、汝州市、卫东区、新华区、舞钢市、石龙区、郏县、湛河区、叶县)

潍坊市(临朐县、寒亭区、高密市、昌邑市、昌乐县、安丘市、青州市、坊子区、诸城市、奎文区、潍城区、寿光市)

佳木斯市(抚远市、前进区、汤原县、向阳区、东风区、同江市、桦川县、郊区、富锦市、桦南县)

阳江市(阳春市、阳西县、江城区、阳东区)

周口市(淮阳区、西华县、鹿邑县、扶沟县、郸城县、项城市、沈丘县、川汇区、商水县、太康县)

红河哈尼族彝族自治州(绿春县、元阳县、河口瑶族自治县、开远市、建水县、弥勒市、金平苗族瑶族傣族自治县、石屏县、红河县、个旧市、屏边苗族自治县、蒙自市、泸西县)

惠州市(龙门县、惠东县、博罗县、惠阳区、惠城区)

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松原市(前郭尔罗斯蒙古族自治县、扶余市、乾安县、宁江区、长岭县)

昌都市(洛隆县、类乌齐县、察雅县、贡觉县、卡若区、八宿县、江达县、芒康县、左贡县、丁青县、边坝县)

海南藏族自治州(贵南县、同德县、共和县、兴海县、贵德县)

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长春市(九台区、宽城区、榆树市、绿园区、公主岭市、朝阳区、德惠市、农安县、双阳区、二道区、南关区)

大庆市(龙凤区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇源县、让胡路区、林甸县、红岗区、萨尔图区、大同区、肇州县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频