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吕梁市(方山县、孝义市、岚县、交口县、临县、汾阳市、兴县、中阳县、文水县、石楼县、离石区、柳林县、交城县)
黔南布依族苗族自治州(三都水族自治县、独山县、长顺县、惠水县、龙里县、荔波县、都匀市、福泉市、贵定县、瓮安县、罗甸县、平塘县)
达州市(宣汉县、大竹县、渠县、达川区、万源市、开江县、通川区)
河源市(和平县、源城区、连平县、紫金县、东源县、龙川县)
菏泽市(成武县、郓城县、单县、鄄城县、巨野县、曹县、牡丹区、定陶区、东明县)
新乡市(延津县、牧野区、卫辉市、获嘉县、封丘县、卫滨区、凤泉区、辉县市、红旗区、新乡县、长垣市、原阳县)
曲靖市(马龙区、陆良县、麒麟区、会泽县、富源县、罗平县、宣威市、沾益区、师宗县)
武威市(民勤县、天祝藏族自治县、古浪县、凉州区)
石河子市(双河市、新星市、五家渠市、北屯市、昆玉市、可克达拉市、白杨市、铁门关市、图木舒克市、胡杨河市、阿拉尔市)
固原市(原州区、隆德县、泾源县、西吉县、彭阳县)
襄阳市(宜城市、樊城区、南漳县、枣阳市、老河口市、襄州区、谷城县、保康县、襄城区)
香港特别行政区
湛江市(麻章区、遂溪县、坡头区、徐闻县、廉江市、吴川市、雷州市、赤坎区、霞山区)
淮南市(寿县、谢家集区、田家庵区、八公山区、凤台县、潘集区、大通区)
南充市(顺庆区、阆中市、嘉陵区、仪陇县、西充县、南部县、蓬安县、高坪区、营山县)
廊坊市(固安县、广阳区、永清县、安次区、文安县、大厂回族自治县、霸州市、大城县、三河市、香河县)
泰州市(兴化市、海陵区、靖江市、高港区、姜堰区、泰兴市)
咸宁市(通城县、通山县、嘉鱼县、崇阳县、赤壁市、咸安区)
德阳市(绵竹市、广汉市、中江县、罗江区、什邡市、旌阳区)
白城市(洮北区、通榆县、大安市、镇赉县、洮南市)
西藏自治区
鹤壁市(浚县、淇县、淇滨区、山城区、鹤山区)
衢州市(柯城区、江山市、衢江区、龙游县、常山县、开化县)
十堰市(房县、郧阳区、竹山县、竹溪县、丹江口市、郧西县、张湾区、茅箭区)
北京市(怀柔区、东城区、门头沟区、顺义区、房山区、丰台区、通州区、平谷区、延庆区、昌平区、西城区、大兴区、朝阳区、海淀区、密云区、石景山区)
四平市(铁东区、伊通满族自治县、铁西区、双辽市、梨树县)
张家口市(阳原县、崇礼区、涿鹿县、张北县、怀来县、万全区、赤城县、桥西区、宣化区、沽源县、下花园区、康保县、尚义县、桥东区、怀安县、蔚县)
泉州市(德化县、安溪县、金门县、永春县、泉港区、洛江区、石狮市、南安市、丰泽区、晋江市、鲤城区、惠安县)
绥化市(望奎县、兰西县、绥棱县、青冈县、肇东市、安达市、海伦市、北林区、明水县、庆安县)
石嘴山市(平罗县、大武口区、惠农区)
怀化市(麻阳苗族自治县、沅陵县、溆浦县、鹤城区、会同县、中方县、新晃侗族自治县、辰溪县、芷江侗族自治县、通道侗族自治县、靖州苗族侗族自治县、洪江市)
赣州市(宁都县、定南县、大余县、全南县、信丰县、会昌县、崇义县、赣县区、龙南市、寻乌县、于都县、安远县、南康区、兴国县、上犹县、章贡区、石城县、瑞金市)
新疆维吾尔自治区
文山壮族苗族自治州(富宁县、马关县、西畴县、丘北县、砚山县、麻栗坡县、广南县、文山市)
黄南藏族自治州(尖扎县、同仁市、河南蒙古族自治县、泽库县)
巴音郭楞蒙古自治州(焉耆回族自治县、轮台县、和硕县、库尔勒市、博湖县、若羌县、且末县、尉犁县、和静县)
佛山市(三水区、南海区、顺德区、高明区、禅城区)
喀什地区(塔什库尔干塔吉克自治县、泽普县、英吉沙县、莎车县、岳普湖县、疏附县、疏勒县、伽师县、巴楚县、麦盖提县、喀什市、叶城县)
广州市(番禺区、增城区、海珠区、白云区、从化区、越秀区、黄埔区、南沙区、花都区、荔湾区、天河区)
百色市(隆林各族自治县、田东县、凌云县、德保县、西林县、右江区、靖西市、乐业县、平果市、那坡县、田林县、田阳区)
遂宁市(船山区、安居区、射洪市、大英县、蓬溪县)
伊犁哈萨克自治州(昭苏县、霍城县、新源县、奎屯市、尼勒克县、伊宁市、霍尔果斯市、特克斯县、察布查尔锡伯自治县、巩留县、伊宁县)
汉中市(佛坪县、洋县、略阳县、汉台区、城固县、留坝县、镇巴县、南郑区、西乡县、勉县、宁强县)
珠海市(斗门区、金湾区、香洲区)
攀枝花市(东区、仁和区、西区、米易县、盐边县)
定西市(漳县、岷县、安定区、临洮县、渭源县、陇西县、通渭县)
吴忠市(青铜峡市、利通区、盐池县、同心县、红寺堡区)
杭州市(淳安县、桐庐县、钱塘区、临安区、富阳区、西湖区、上城区、建德市、萧山区、临平区、拱墅区、余杭区、滨江区)
山南市(措美县、曲松县、隆子县、贡嘎县、扎囊县、洛扎县、琼结县、浪卡子县、错那市、乃东区、桑日县、加查县)
临汾市(翼城县、乡宁县、尧都区、古县、安泽县、吉县、蒲县、隰县、汾西县、洪洞县、大宁县、侯马市、浮山县、霍州市、曲沃县、襄汾县、永和县)
潮州市(湘桥区、潮安区、饶平县)
镇江市(丹徒区、句容市、扬中市、润州区、京口区、丹阳市)
张家界市(桑植县、慈利县、永定区、武陵源区)
崇左市(凭祥市、江州区、大新县、扶绥县、宁明县、天等县、龙州县)
赤峰市(松山区、巴林左旗、敖汉旗、林西县、红山区、克什克腾旗、元宝山区、喀喇沁旗、巴林右旗、宁城县、翁牛特旗、阿鲁科尔沁旗)
博尔塔拉蒙古自治州(温泉县、阿拉山口市、精河县、博乐市)
五指山市(白沙黎族自治县、万宁市、临高县、陵水黎族自治县、保亭黎族苗族自治县、定安县、琼中黎族苗族自治县、琼海市、屯昌县、昌江黎族自治县、澄迈县、文昌市、东方市、乐东黎族自治县)
保山市(施甸县、隆阳区、腾冲市、龙陵县、昌宁县)
柳州市(柳北区、融水苗族自治县、三江侗族自治县、柳城县、鱼峰区、柳江区、鹿寨县、融安县、城中区、柳南区)
阿里地区(日土县、改则县、普兰县、札达县、措勤县、革吉县、噶尔县)
雅安市(芦山县、雨城区、石棉县、宝兴县、荥经县、汉源县、天全县、名山区)
连云港市(连云区、海州区、灌南县、赣榆区、灌云县、东海县)
资阳市(安岳县、乐至县、雁江区)
邢台市(平乡县、清河县、威县、巨鹿县、新河县、柏乡县、任泽区、广宗县、内丘县、南和区、襄都区、沙河市、临城县、临西县、南宫市、信都区、宁晋县、隆尧县)
昆明市(官渡区、东川区、禄劝彝族苗族自治县、嵩明县、五华区、石林彝族自治县、安宁市、盘龙区、晋宁区、富民县、呈贡区、寻甸回族彝族自治县、西山区、宜良县)
铁岭市(开原市、昌图县、西丰县、银州区、调兵山市、清河区、铁岭县)
西安市(雁塔区、高陵区、碑林区、蓝田县、新城区、阎良区、长安区、临潼区、周至县、灞桥区、莲湖区、未央区、鄠邑区)
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锦州市(凌海市、北镇市、古塔区、义县、凌河区、黑山县、太和区)
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长治市(平顺县、潞城区、上党区、襄垣县、武乡县、屯留区、黎城县、潞州区、沁县、沁源县、壶关县、长子县)
兴安盟(乌兰浩特市、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗、突泉县)
乌兰察布市(四子王旗、卓资县、商都县、察哈尔右翼中旗、丰镇市、察哈尔右翼后旗、察哈尔右翼前旗、化德县、凉城县、集宁区、兴和县)
齐齐哈尔市(富裕县、克东县、甘南县、富拉尔基区、龙江县、昂昂溪区、拜泉县、龙沙区、建华区、泰来县、克山县、梅里斯达斡尔族区、碾子山区、依安县、讷河市、铁锋区)
株洲市(石峰区、荷塘区、醴陵市、攸县、天元区、渌口区、芦淞区、茶陵县、炎陵县)
日照市(莒县、岚山区、五莲县、东港区)
淮安市(淮阴区、涟水县、盱眙县、金湖县、清江浦区、淮安区、洪泽区)
兰州市(西固区、城关区、红古区、皋兰县、永登县、榆中县、安宁区、七里河区)
作者:陆 毅 蔡熙乾
实体经济是经济发展的根基,金融是国民经济的血脉,二者共生共荣,服务实体经济是金融立业之本。《习近平经济文选》第一卷(以下简称《文选》)中多篇著作都对金融与实体经济的关系问题作出深刻论述。比如,《服务实体经济,防范金融风险》指出:“为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措”;《贯彻新发展理念,建设现代化经济体系》指出:“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展”;《走好中国特色金融发展之路》指出:“我国金融必须守好服务实体经济本分,推动高质量发展,决不能脱实向虚”;等等。这些重要论述深刻阐明了金融和实体经济共生共荣的关系。深入学习《文选》中关于金融服务实体经济的重要论述,才能走好中国特色金融发展之路,以金融高质量发展更好服务实体经济发展。
坚持金融服务实体经济是走中国特色金融发展之路的内在要求
习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“实体经济是金融的根基,金融是实体经济的血脉,服务实体经济是金融的天职。”实体经济是一国经济的立身之本、财富之源。实践证明,实体经济的繁荣发展是提升国家竞争力的关键。我国是个大国,必须发展实体经济,不断推进工业现代化、提高制造业水平。
当前,随着新一轮科技革命和产业变革深入发展,数字技术、人工智能等前沿科技与制造业深度融合,正在重塑全球产业格局,催生新的生产方式、产业形态和商业模式。面对这一重大历史机遇,我们必须深刻把握数字技术与实体经济融合发展的战略机遇,着力推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,持续强化我国在全球产业链中的重要地位,不断提升我国经济的创新力和竞争力。
金融作为实体经济的血脉,具备媒介交易、配置资源、发现价格、管理风险等重要功能,对实体经济发展的方向、速度、质量等有着重要影响。高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。金融要为经济社会发展提供高质量服务,必须坚守金融服务实体经济的根本宗旨,持续优化服务,拓展服务的深度与广度,为实体经济提供更高质量、更有效率的金融支持。
以金融高质量发展服务实体经济,离不开营造良好的货币金融环境。随着我国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段转变,金融服务实体经济的方式也需要实现从“外延式扩张”向“内涵式发展”转变。以往通过信贷大规模扩张来推动经济增长的方式已经难以为继。信贷增速需要与经济增长的提质增效相匹配,防止“脱实向虚”或“金融空转”等问题的出现。在全球经济不确定性显著增加的背景下,2024年中央经济工作会议提出,要实施适度宽松的货币政策,发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。这有利于推动资金更快更多流向实体经济。
在总量调控方面,进一步发挥总量性货币政策工具在跨周期和逆周期调节中的重要作用。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,灵活调整政策节奏,在经济扩张期适度收紧流动性,防范出现经济过热风险;在经济承压期加大流动性投放,激发投资与消费活力,稳定市场预期,充分发挥货币政策的宏观稳定器作用。通过有效调节货币供应量与信贷增速,保持流动性充裕、金融总量稳定增长,使社会融资规模、货币供应量增长与经济增长、价格总水平预期目标相匹配,为经济稳定运行创造适宜的货币金融环境。
在结构优化方面,进一步发挥结构性货币政策工具在推动经济结构调整与产业升级方面的重要作用。与传统的总量调控工具相比,结构性工具更注重“精准滴灌”,通过再贷款、定向降准等方式,将央行资金与金融机构对重点行业和领域的信贷投放紧密挂钩,有效引导金融资源投向国家重大战略、重点领域和薄弱环节,优化资源配置,降低融资成本。例如,通过支农支小再贷款、科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款、普惠小微贷款支持工具等,增强对“三农”、科技创新、中小微企业等重点领域的金融供给,提升金融服务的覆盖面与有效性。
坚持金融服务实体经济要以打造现代金融机构和市场体系为重要抓手
习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出:“我国金融体系规模已经很大,但资金配置不均衡,融资结构不合理,可以说不缺资金缺本金,关键是提高融资效率,重点解决资金‘苦乐不均’和‘钱多本少’、‘耐心资本’不足等问题。”目前,我国已建立起涵盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等多领域多层次的现代金融组织体系,金融机构综合实力显著提升,规模优势日益凸显。同时要看到,我国金融机构仍存在发展不平衡、核心竞争力不足等问题,金融服务实体经济的质量和效率均有待提高,国际影响力仍需进一步增强。
提升金融服务实体经济的质效,必须以打造现代金融机构和市场体系为着力点和重要抓手。党的二十届三中全会从党和国家事业发展全局出发,对深化金融体制改革作出重要部署,提出“完善金融机构定位和治理,健全服务实体经济的激励约束机制”,为构建服务实体经济的现代金融机构体系指明了方向。构建现代金融机构体系,要完善机构定位。国有大型金融机构应充分发挥资源整合与配置作用,聚焦重点产业、关键领域和国家重大战略任务,做强做优、稳健经营,充当服务实体经济的“主力军”和维护金融稳定的“压舱石”。中小金融机构需要“减量提质”,根据本地资源禀赋和发展实际,强化差异化、特色化发展,补齐服务短板。政策性金融机构应厘清边界,聚焦服务国家战略,主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务,为商业性金融机构不能覆盖的领域提供补充。同时,要推动证券、基金、保险、信托等非银行金融机构发展多元化产品,拓宽直接融资渠道,为实体经济提供更具包容性和灵活性的融资选择。
此外,还要不断完善市场体系,优化直接融资和间接融资,股权融资和债券融资的比重,提升金融资源配置效率。一方面,要加快健全多层次资本市场,优化融资结构。资本市场能通过优化资源配置、促进资本形成、完善公司治理等功能,助力新型工业化发展,推动企业转型升级和科技创新,为实体经济高质量发展提供有力支持。另一方面,要加强债券市场制度建设。债券市场作为筹措中长期资金的重要场所,能为各类经营主体提供高效稳定的直接融资渠道。为此,要进一步健全债券发行、交易和管理制度,提高债券市场市场化定价能力和市场韧性,促进债券市场高质量发展。
坚持金融服务实体经济要以推进金融高水平开放为重要途径
开放是金融业改革发展的重要动力。习近平总书记强调:“要通过扩大对外开放,提高我国金融资源配置效率和能力,增强国际竞争力和规则影响力,稳慎把握好节奏和力度。”推动金融高水平开放,不仅是我国融入全球金融体系、增强我国金融体系韧性与竞争力的战略选择,更是提高金融资源配置效率和能力、促进金融市场发展、增强金融服务实体经济能力的重要路径。
一方面,以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放。通过不断完善金融市场制度规则,对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则,逐步扩大金融领域的规则、规制和标准等方面的制度型开放,增强金融领域开放政策的透明度、稳定性和可预期性,从而吸引更多长期资本和优质金融机构来华展业兴业。另一方面,坚持“引进来”和“走出去”并重。推动金融高水平开放,还应着眼于提升跨境投融资便利化水平,推动我国实体经济更好地“走出去”。要推进人民币跨境使用、拓展企业境外融资渠道、加强金融基础设施建设等,助力中国企业深度参与国际产业链、价值链与创新链合作。此外,不断完善对共建“一带一路”的金融支持。通过创新投融资模式、拓宽投融资渠道、丰富投融资主体等方式,构建多元化金融支持体系,为共建“一带一路”国家和地区提供更加稳定、高效、可持续的金融支持,推动共建“一带一路”实现高质量发展。
推动金融高水平开放必须统筹兼顾金融安全。金融安全是国家安全的重要组成部分,是经济平稳健康发展的重要基础。习近平总书记在《走好中国特色金融发展之路》中指出:“要把握好开放的节奏和力度,切实提升金融监管能力,以更高水平风险防控保障更高水平金融开放。”这是由金融开放的特殊性和风险性所决定的。从国际经验看,金融开放后,国际金融市场的波动更容易传导至国内,国际游资的大规模流动、利率和汇率的剧烈波动等外部风险因素,都可能对国内金融体系造成冲击。同时,金融开放会加速金融创新,使金融产品和业务模式日益复杂化,一些复杂的金融衍生品会掩盖风险,一旦市场环境变化,风险可能迅速暴露并在金融体系内扩散。
完善的金融安全保障体系,既能避免金融市场动荡引发经济衰退,又能增强国际投资者信心,吸引更多优质资本和机构,提升国家在国际金融领域的竞争力。为实现金融高水平开放下的高水平安全,需从多方面协同推进相关工作。一方面,应持续推进金融高水平开放,以开放促改革、促发展。通过开放,增强金融业的竞争力与抵御风险能力,提升人民币资产的国际属性,以及金融市场和外汇市场的韧性,夯实金融安全的基础。另一方面,金融开放必须守好安全底线,做到“放得开”“管得住”。着力提升监管能力和风险防范水平,加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,有效防范国际风险的外溢和冲击,强化监管全覆盖,严厉打击违法违规活动。同时,加强国内不同监管部门之间的政策协调和行动协同,避免出现监管空白和重叠,切实筑牢国家金融与经济安全防线。
(作者单位:清华大学五道口金融学院、厦门大学经济学院)
新闻结尾
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