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景德镇市(昌江区、珠山区、浮梁县、乐平市)
澳门特别行政区
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牡丹江市(海林市、东宁市、宁安市、爱民区、穆棱市、西安区、林口县、阳明区、绥芬河市、东安区) 漯河市(召陵区、源汇区、舞阳县、郾城区、临颍县)
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丽江市(华坪县、永胜县、古城区、玉龙纳西族自治县、宁蒗彝族自治县)
呼和浩特市(和林格尔县、玉泉区、武川县、回民区、托克托县、赛罕区、清水河县、土默特左旗、新城区)
汉中市(洋县、留坝县、佛坪县、略阳县、城固县、勉县、南郑区、宁强县、汉台区、西乡县、镇巴县)
荆门市(掇刀区、钟祥市、东宝区、沙洋县、京山市)
许昌市(魏都区、禹州市、鄢陵县、建安区、襄城县、长葛市)
雅安市(荥经县、雨城区、石棉县、名山区、汉源县、宝兴县、天全县、芦山县)
潍坊市(潍城区、奎文区、昌乐县、青州市、寒亭区、诸城市、寿光市、临朐县、高密市、昌邑市、安丘市、坊子区)
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亳州市(谯城区、涡阳县、利辛县、蒙城县)
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眉山市(丹棱县、洪雅县、青神县、彭山区、仁寿县、东坡区)
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合肥市(巢湖市、肥东县、蜀山区、长丰县、庐阳区、瑶海区、庐江县、包河区、肥西县)
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4月17日,融创中国控股有限公司(以下简称“融创”)发布公告称,针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组已取得重大进展,持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议,持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序,支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创正向其他债务持有人寻求更广泛的支持。
上海易居房地产研究院副院长严跃进在接受《证券日报》记者采访时表示,融创此次重组方案的一大亮点在于“全额债权转股权”模式。这一做法不仅有望为债权人提供短期流动性和股票潜在升值带来的收益机会,也有助于从根本上化解融创的境外债务风险。
具体来看,融创向债权人分派两种新强制可转债(以下简称“新MCB”),一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB,可在重组生效日起转股;另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB,可在重组后18个月至30个月内转股,该类总量不超过债权总额的25%。
同时,应部分债权人建议,债务重组方案推出“股权结构稳定计划”,向主要股东提供部分附带条件的受限股票,通过该计划,主要股东股权比例维持在一定水平,避免过分稀释,赋予长期责任,让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。
回顾融创本轮债务重组进程,从最初的方案磋商到如今正式方案的推出,并已获得占债权本金额26%的债权人支持,整体取得了实质性进展。这不仅为后续重组的顺利推进奠定了坚实基础,也有望成为融创优化资本结构、改善财务状况、推动经营恢复的重要支撑。
“倘若本轮境外债重组顺利完成,本息全额债转股带来的最直接影响,是成功削债超70亿美元。叠加境内债重组的化债影响,预计将整体压降公司近700亿元人民币的债务。公司债务压力将降至极低水平。”接近融创人士向《证券日报》记者表示。
同策研究院联席院长宋红卫在接受《证券日报》记者采访时表示,大幅度的负债压降,有望帮助融创每年节省数十亿元的利息支出,进一步增强财务稳定性。同时,净资产增加、资产负债表修复,公司整体抗风险能力也将显著提升。
今年1月份,融创总规模154亿元的境内债宣布重组成功,仅用时50余天,融创成为了行业首家完成境内公司债整体重组的房企,预计可削降约70%的境内公司债务,且5年内不再有兑付压力。
在经营层面,融创在一二线城市的重点项目也持续释放积极信号。其中,某大型AMC机构与融创就重庆湾项目达成融资合作,拟注资24.76亿元保障项目后续开发建设;北京融创壹号院获中国中信金融资产管理股份有限公司支持,成功完成债务重组;天津梅江壹号院二期也获得大型央企信托5.5亿元项目新增融资。