春浓花娇芙蓉帐64章-未来发展趋势预测：行业动态观察

　　钢铁行业：做好“加减法”抓紧谋转型

　　◎记者霍星羽

　　4月15日，生态环境部发布《关于做好2025年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》（以下简称“通知”）明确，加强重点排放单位名录管理、碳排放数据质量管理、碳排放配额分配清缴管理。

　　生态环境部3月26日印发《全国碳排放权交易市场覆盖钢铁、水泥、铝冶炼行业工作方案》（以下简称“工作方案”），全国碳排放权交易市场（以下简称“碳市场”）迎来首次扩围。

　　上海证券报记者采访获悉，碳市场扩围或引发“蝴蝶效应”，钢铁行业需完成新的“加减法”试题：增加绿色低碳技术应用，增大清洁能源使用率；减少劣势品种产量，促进落后产能出清。对企业而言，2024年至2026年是其养精蓄锐的过渡期，可抓紧进行转型升级。

　　新政过渡期也是企业技术储备期

　　事实上，工作方案为此次新纳入碳市场的行业、企业留出了过渡期，短期内企业压力不大，企业可趁机加快绿色转型步伐，“养精蓄锐”应对未来行业的刚性挑战。

　　工作方案显示，2024年度配额基于经核查的实际碳排放量等量分配，2025年、2026年度配额采用碳排放强度控制的思路分配，激励先进、鞭策落后，企业所获得的配额数量与产能产出挂钩，合理确定配额盈缺率，行业整体配额盈亏基本平衡。在深化完善阶段（2027年及以后），配额分配方法更加科学精准，建立预期明确、公开透明的行业配额总量逐步适度收紧机制。

　　宝钢股份运行中心副总经理兼碳中和办公室副主任刘仕君表示，预计宝钢旗下4个主要基地总碳排量为1亿吨左右，初期按市场分析的碳配额缺口率千分之一测算，即公司年度碳配额缺口在10万吨左右，再以100元/吨的碳价计算，年履约成本约1000万元，对公司整体经营情况影响可控。江苏永钢集团副总裁曹树卫表示，短期来看碳市场扩围对公司的影响不大，公司暂不会产生履约成本。

　　记者采访获悉，碳市场扩围虽然短期内未给企业带来过大压力，但这段过渡期对企业加快技术升级，以应对未来行业洗牌非常关键。“在碳排放控制总体框架下，此次新政将鼓励企业采取节能、原燃料替代等降碳措施，把短期履约压力转化为长期技术革新动力。”刘仕君说。

　　“长期来看，碳市场扩围和碳配额缩紧机制将倒逼钢铁行业从‘被动减排’转向‘主动创新’。”曹树卫表示，企业可加大先进节能降碳技术的应用，推进废钢资源高质高效利用，提升产品绿色竞争力，加速绿色转型步伐。

　　优化行业能源结构

　　促劣势品种产能出清

　　长期来看，新政将成为钢铁业增加绿色低碳含量、优化能源结构、促进劣势产能出清的加速器。

　　回顾电力行业，2021年7月碳排放权交易市场以发电行业为突破口启动上线交易，是目前全球覆盖排放量最大的碳市场。相较于强制性限产限排，碳排放权交易机制通过市场手段配置碳排放资源，企业减排方式更加灵活，有利于促进行业减排。

　　“通过推动企业灵活减排，碳市场控制温室气体排放、促进能源结构调整的导向作用日益显现。”生态环境部2024年7月发布的《全国碳市场发展报告》中如此写道。国家能源局印发的《2024年能源工作指导意见》鼓励能源结构持续优化。非化石能源发电装机占比提高到55%左右。风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上。

　　纳入碳市场后，钢铁行业或走上与电力行业相似的道路：降低碳排放强度，并使用更多清洁能源。

　　在刘仕君看来，纳入全国碳市场意味着行业将进入规范化控碳轨道，钢铁企业面临更刚性的碳约束。2024年至2026年侧重在全行业打好基础、普及认知，2027年可能是拐点，之后将发生实质性变化，预计2027年国内钢铁行业碳排放将进入总量调控阶段，届时碳效表现更好的企业履约成本将相对低一些，但还是要付出一定的碳成本。

　　由于届时钢铁企业将或多或少承担履约成本，因此企业需要在品种结构上做抉择、做减法。“钢铁企业需合理安排生产经营，把有市场成本的碳排放用在最优的品种上。”刘仕君说。

　　不仅是企业内部对劣势产能做减法，碳约束也可能加剧整个钢铁行业竞争、加速落后产能淘汰。建发钢铁集团产业研究院院长崔勤表示，新政将加速行业格局的重塑。高碳排放企业将面临配额不足的压力，促使落后产能加速出清，优化钢铁行业产业结构。

　　安阳钢铁董事会秘书郝猛解释称，钢铁行业纳入全国碳排放权交易市场后，短期来看部分碳排放强度高的企业生产运行成本被推高。为降低履约成本，企业必将进行技术改造，推广先进节能降碳技术的应用。这将给部分企业带来高额的投资成本，企业的经营压力也随之加大。

　　技术与管理双管齐下

　　钢铁企业已开始应对新政带来的挑战与机遇。各企业在技术角度推进节能降碳，在管理角度重视碳资产运营，培育符合市场需求的复合型人才。

　　对钢铁企业而言，此次碳市场扩容有挑战也有机遇。崔勤认为，长期来看碳价或有上涨空间，吨钢成本差距将显著扩大。钢铁企业通过氢冶金等技术可获取超额收益，碳排放表现好的公司能获得直接经济收益。

　　除从碳市场获得收益外，部分新兴行业也将受益。崔勤认为，碳核查、碳金融、氢能炼钢等新兴领域有望爆发。例如，氢冶金技术可降低碳排放强度，碳配额质押贷款等工具可为企业提供低成本转型资金。企业还能享有产能扩张优先权和融资成本优势。碳表现好的企业获批新建电炉炼钢项目的概率提升，有助于在化解过剩产能中获取主动权，还可以吸引绿色投资。

　　郝猛表示，从降碳角度考虑，企业可考虑采用氢冶金、新型电炉炼钢等低碳生产工艺，减少传统的长流程炼钢生产工艺的产能占比，从根本上降低碳排放；也可加快节能技术改造，通过提高二次能源和余热利用效率达到降低化石能源消耗的效果。

　　从管理角度考虑，钢铁企业需要建立涵盖碳排放数据监测、报告与核查的碳排放管理制度，确保碳排放数据信息的真实完整，并成立专门的碳资产管理部门，从组织架构到运营模式全面推进低碳转型。

　　崔勤介绍，建发钢铁集团正积极推进供应链的低碳化升级，助力产业链上下游合作伙伴降低全链条碳足迹成本。在产业链上游将积极推进绿电生产的铁矿石、焦炭等原料的供应链业务发展和废钢基地运营，在产业链下游为汽车、建筑等行业提供低碳钢材产品。

　　三钢闽光董事会秘书胡红林表示，公司将认真做好针对性研究分析，对现有工艺路线设计、工艺装备状况、工序协同能力等方面进行深度梳理，进一步提升各类能源综合利用水平，加快低碳技术创新和应用，合理管控碳排放成本，践行绿色低碳发展理念。