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来宾市(合山市、兴宾区、忻城县、金秀瑶族自治县、武宣县、象州县)
仙桃市(天门市、神农架林区、潜江市)
嘉兴市(嘉善县、海宁市、桐乡市、南湖区、平湖市、秀洲区、海盐县)
恩施土家族苗族自治州(鹤峰县、宣恩县、咸丰县、恩施市、利川市、来凤县、巴东县、建始县)
德宏傣族景颇族自治州(芒市、梁河县、陇川县、瑞丽市、盈江县)
营口市(鲅鱼圈区、西市区、盖州市、站前区、老边区、大石桥市)
衡水市(饶阳县、故城县、桃城区、冀州区、枣强县、武强县、武邑县、阜城县、安平县、景县、深州市)
石家庄市(正定县、平山县、裕华区、高邑县、藁城区、新乐市、栾城区、井陉县、桥西区、辛集市、深泽县、井陉矿区、赞皇县、无极县、元氏县、灵寿县、鹿泉区、新华区、赵县、晋州市、长安区、行唐县)
新疆维吾尔自治区
汉中市(汉台区、镇巴县、城固县、略阳县、南郑区、勉县、佛坪县、留坝县、洋县、西乡县、宁强县)
澳门特别行政区
吕梁市(柳林县、兴县、交口县、岚县、汾阳市、中阳县、方山县、文水县、离石区、石楼县、交城县、孝义市、临县)
银川市(金凤区、灵武市、永宁县、西夏区、兴庆区、贺兰县)
朔州市(右玉县、怀仁市、山阴县、平鲁区、应县、朔城区)
吉安市(峡江县、永丰县、永新县、井冈山市、吉州区、吉安县、青原区、遂川县、泰和县、安福县、新干县、吉水县、万安县)
广州市(黄埔区、从化区、白云区、荔湾区、增城区、南沙区、越秀区、番禺区、花都区、海珠区、天河区)
怀化市(沅陵县、溆浦县、靖州苗族侗族自治县、鹤城区、洪江市、通道侗族自治县、会同县、中方县、辰溪县、芷江侗族自治县、新晃侗族自治县、麻阳苗族自治县)
内江市(威远县、东兴区、市中区、隆昌市、资中县)
巴中市(平昌县、巴州区、恩阳区、通江县、南江县)
黄山市(黟县、休宁县、屯溪区、歙县、黄山区、徽州区、祁门县)
株洲市(芦淞区、攸县、荷塘区、天元区、炎陵县、醴陵市、石峰区、茶陵县、渌口区)
厦门市(思明区、海沧区、翔安区、同安区、湖里区、集美区)
潍坊市(诸城市、寿光市、潍城区、临朐县、青州市、昌乐县、坊子区、昌邑市、高密市、安丘市、奎文区、寒亭区)
西藏自治区
大庆市(红岗区、林甸县、萨尔图区、肇州县、大同区、杜尔伯特蒙古族自治县、肇源县、让胡路区、龙凤区)
盐城市(亭湖区、大丰区、东台市、响水县、滨海县、盐都区、阜宁县、射阳县、建湖县)
韶关市(曲江区、新丰县、始兴县、仁化县、南雄市、乳源瑶族自治县、翁源县、乐昌市、浈江区、武江区)
太原市(晋源区、小店区、万柏林区、阳曲县、古交市、清徐县、尖草坪区、娄烦县、迎泽区、杏花岭区)
榆林市(吴堡县、子洲县、定边县、米脂县、佳县、府谷县、绥德县、清涧县、榆阳区、神木市、横山区、靖边县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿图什市、阿合奇县、乌恰县、阿克陶县)
玉树藏族自治州(囊谦县、治多县、称多县、玉树市、杂多县、曲麻莱县)
忻州市(保德县、神池县、原平市、偏关县、河曲县、五寨县、五台县、静乐县、忻府区、繁峙县、岢岚县、宁武县、定襄县、代县)
双鸭山市(集贤县、尖山区、饶河县、友谊县、宝山区、四方台区、岭东区、宝清县)
大同市(左云县、云州区、广灵县、灵丘县、新荣区、云冈区、浑源县、天镇县、阳高县、平城区)
遂宁市(船山区、大英县、射洪市、安居区、蓬溪县)
无锡市(惠山区、滨湖区、梁溪区、宜兴市、锡山区、江阴市、新吴区)
达州市(渠县、达川区、万源市、大竹县、宣汉县、开江县、通川区)
黑河市(五大连池市、孙吴县、嫩江市、北安市、逊克县、爱辉区)
清远市(英德市、阳山县、连山壮族瑶族自治县、清城区、清新区、连州市、连南瑶族自治县、佛冈县)
甘南藏族自治州(临潭县、碌曲县、迭部县、舟曲县、夏河县、卓尼县、玛曲县、合作市)
三门峡市(卢氏县、灵宝市、义马市、陕州区、渑池县、湖滨区)
淮安市(淮阴区、淮安区、盱眙县、洪泽区、金湖县、涟水县、清江浦区)
呼和浩特市(土默特左旗、武川县、清水河县、玉泉区、回民区、新城区、赛罕区、托克托县、和林格尔县)
玉溪市(通海县、江川区、华宁县、红塔区、新平彝族傣族自治县、元江哈尼族彝族傣族自治县、澄江市、易门县、峨山彝族自治县)
抚顺市(新抚区、清原满族自治县、抚顺县、新宾满族自治县、望花区、东洲区、顺城区)
泰安市(东平县、宁阳县、岱岳区、肥城市、新泰市、泰山区)
铜川市(王益区、耀州区、宜君县、印台区)
伊犁哈萨克自治州(伊宁市、霍尔果斯市、新源县、察布查尔锡伯自治县、特克斯县、尼勒克县、昭苏县、伊宁县、巩留县、霍城县、奎屯市)
威海市(环翠区、乳山市、荣成市、文登区)
日喀则市(定结县、江孜县、仁布县、聂拉木县、白朗县、康马县、谢通门县、拉孜县、昂仁县、定日县、南木林县、萨迦县、桑珠孜区、吉隆县、亚东县、岗巴县、萨嘎县、仲巴县)
儋州市
咸宁市(嘉鱼县、崇阳县、咸安区、通山县、通城县、赤壁市)
绵阳市(平武县、北川羌族自治县、梓潼县、游仙区、江油市、盐亭县、涪城区、安州区、三台县)
铜仁市(石阡县、万山区、印江土家族苗族自治县、玉屏侗族自治县、思南县、松桃苗族自治县、江口县、德江县、沿河土家族自治县、碧江区)
长沙市(雨花区、岳麓区、开福区、长沙县、望城区、浏阳市、宁乡市、天心区、芙蓉区)
萍乡市(莲花县、芦溪县、上栗县、湘东区、安源区)
汕尾市(海丰县、陆河县、城区、陆丰市)
巴音郭楞蒙古自治州(和硕县、库尔勒市、博湖县、焉耆回族自治县、且末县、若羌县、尉犁县、轮台县、和静县)
齐齐哈尔市(建华区、富裕县、甘南县、泰来县、讷河市、龙江县、碾子山区、铁锋区、克东县、富拉尔基区、梅里斯达斡尔族区、依安县、龙沙区、昂昂溪区、拜泉县、克山县)
西双版纳傣族自治州(勐海县、勐腊县、景洪市)
南通市(崇川区、启东市、海安市、海门区、如东县、通州区、如皋市)
安康市(石泉县、平利县、汉滨区、白河县、旬阳市、宁陕县、岚皋县、汉阴县、紫阳县、镇坪县)
湛江市(霞山区、廉江市、徐闻县、雷州市、赤坎区、吴川市、麻章区、坡头区、遂溪县)
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临沂市(河东区、兰山区、罗庄区、蒙阴县、平邑县、兰陵县、沂南县、莒南县、临沭县、沂水县、费县、郯城县)
驻马店市(遂平县、泌阳县、确山县、平舆县、正阳县、新蔡县、上蔡县、汝南县、驿城区、西平县)
枣庄市(薛城区、峄城区、山亭区、滕州市、台儿庄区、市中区)
德州市(齐河县、临邑县、陵城区、乐陵市、禹城市、平原县、庆云县、宁津县、德城区、武城县、夏津县)
汕头市(南澳县、金平区、潮阳区、龙湖区、潮南区、澄海区、濠江区)
聊城市(阳谷县、高唐县、临清市、冠县、东昌府区、莘县、茌平区、东阿县)
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近日,港交所官网显示,嘉和生物药业(开曼)控股有限公司(以下简称“嘉和生物”)递交香港联交所上市申请,MorganStanley和浦银国际为新上市申请联席保荐人。
早在2020年,嘉和生物就已在港股上市,彼时正值生物医药投资高潮,嘉和生物上市首日市值便破百亿。而此番再向港股递交上市申请,实则源自去年10月份,嘉和生物反向收购亿腾医药,为港股18A首个创新药企反向收购案例。
据此前披露的信息,合并后的新公司更名为“亿腾嘉和医药集团有限公司”,原亿腾医药股东占比77.43%,原嘉和生物股东占比22.57%,亿腾医药实际控制人将成为合并公司的控股股东。
由于此次反向并购发生在2019年港交所反向收购(借壳上市)监管新规之后,反向收购后的嘉和生物将被当作新上市申请人处理。换句话说,此番收购,并非单纯为了快速上市“抄近道”,相反,合并后双方还需接受监管机构与市场的严格检验。
不过,双方的战略布局为其提供了底气:嘉和生物强劲的研发实力与具有潜力的产品管线,以及亿腾医药成熟的商业化能力和稳定现金流,两者优势互补,有相当的想象空间。
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根据此前的合并协议,嘉和生物将以合并方式收购亿腾医药集团(标的公司),于合并生效时间,嘉和生物的全资附属GenEdd(合并附属公司)将被合并并入标的公司,而标的公司将作为存续实体并成为公司的全资附属公司。
亿腾医药,作为一家综合型的专业生物制药公司,通过向跨国公司收购品牌药物资产,以及从全球生物制药公司授权引进创新专利药物的开发及商业化权利,已建立富竞争力、市场潜力巨大的原研药及创新药组合。亿腾医药历经逾二十年的营运,已成功完成多款创新药在中国上市,彰显其强大的临床开发及管理能力。此外,亿腾医药于其过往资产收购中,获跨国公司转让生产设施及管理体系,通过营运该等生产设施及管理体系,展示了世界级的制造、供应链管理、技术转移及质量控制体系。
公司已建立优质产品组合,包括五款主要产品,其中包括三款原研产品,即稳可信、希刻劳、亿瑞平,以及两款创新产品(Vascepa、Mulpleta),这些主要产品已全部实现商业化。每款产品均针对大型或快速增长的治疗领域的医疗需求,包括抗感染、CVD及呼吸系统疾病。亿腾医药为其所有主要产品于中国的上市许可持有人。亿腾医药还有五款其他产品,包括景助达、罗可曼及三款siRNA候选药物。就景助达及罗可曼而言,亿腾医药持有营销及分销权,公司亦已获授权引进三款创新临床前siRNA候选药物。
亿腾医药是其所有主要产品于中国的上市许可持有人,2022年至2024年度,其大部分收入来自于销售原研产品。
来自其五大客户的收入为1,360.0百万元、1,515.4百万元及1,891.3百万元,占其各期间总收入约65.6%、65.8%及74.3%。
其中,来自其最大客户的收入为1,197.3百万元、1,306.9百万元及1,393.2百万元,占其各期间总收入约57.7%、56.7%及54.7%。
从财务表现来看,2022年至2024年度,亿腾医药的收入分别为2,073.8百万元、2,303.8百万元及2,546.0百万元。其销售额的稳步增长主要归功于产品组合的强劲表现及潜力。
而嘉和生物则和亿腾医药形成了很好的互补。
嘉和生物2007年成立于上海,主要从事肿瘤及自体免疫药物的开发及商业化,透过建立丰富及创新的候选药物及管线,致力于首先为中国患者提供创新疗法,并逐步为全球患者提供创新疗法。
整体来看,嘉和生物有三个核心产品,即GB221、GB226及GB242,以及三种其他主要药物,即GB491、GB492及GB223。其已投资于研发、营销的候选药物以及研发其他新候选药物,即GB241、GB251、GB261及GB263T,全部目前均处于I/II/III期临床开发阶段或正接受国家药监局的审查以获取新药申请批准。
此外,嘉和生物还拥有多特异性抗体创新药发现技术平台。该平台已通过众多临床阶段候选药物以及与TRC2004,Inc.订立的重大对外许可交易而得到验证,除特许权使用费及被许可方权益外,该交易的价值包括数千万美元的首付款及高达443百万美元的里程碑费用。
考虑到获得的成就和未来的目标,双方公司正在积极评估及增加所需资源及能力,共同推动作为一家综合生物制药公司的下一阶段发展。
在嘉和生物看来,这场反向收购是原因充分的。
亿腾医药拥有领先的创新专利药物及原研药的多元化组合、行业领先的销售及营销网络支援管线商业化、稳健的财务业绩可支援未来研发工作、先进制造平台及全球供应链体系。
而这些也恰恰是需要快速推进候选药物研发,抢占市场份额并保持竞争力的嘉和生物所需要的。
对于此次合并,嘉和生物表示是透过发行代价股份的方式悉数结算,其本身不会有现金支出。截至2024年12月31日的剩余首次公开发售所得款项约人民币669.9百万元,合并完成后,经扩大集团将有充足现金资源以发展及扩展其业务。
编辑|吴晓晴 来源|医药魔方
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