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毕节市(赫章县、七星关区、纳雍县、金沙县、黔西市、威宁彝族回族苗族自治县、大方县、织金县)
梧州市(岑溪市、蒙山县、苍梧县、龙圩区、万秀区、藤县、长洲区)
南平市(武夷山市、邵武市、建瓯市、政和县、顺昌县、光泽县、延平区、松溪县、建阳区、浦城县)
海南藏族自治州(贵德县、兴海县、贵南县、共和县、同德县)
黔南布依族苗族自治州(三都水族自治县、都匀市、贵定县、罗甸县、独山县、龙里县、长顺县、福泉市、平塘县、惠水县、荔波县、瓮安县)
自贡市(富顺县、荣县、自流井区、沿滩区、大安区、贡井区)
信阳市(新县、平桥区、固始县、商城县、光山县、罗山县、潢川县、浉河区、息县、淮滨县)
伊犁哈萨克自治州(奎屯市、霍城县、尼勒克县、伊宁县、霍尔果斯市、昭苏县、巩留县、察布查尔锡伯自治县、新源县、伊宁市、特克斯县)
温州市(瑞安市、龙湾区、洞头区、乐清市、瓯海区、苍南县、泰顺县、永嘉县、鹿城区、龙港市、文成县、平阳县)
福州市(闽清县、永泰县、晋安区、平潭县、罗源县、台江区、闽侯县、福清市、鼓楼区、马尾区、长乐区、连江县、仓山区)
兴安盟(科尔沁右翼前旗、突泉县、乌兰浩特市、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、扎赉特旗)
海东市(互助土族自治县、化隆回族自治县、循化撒拉族自治县、乐都区、平安区、民和回族土族自治县)
雅安市(宝兴县、雨城区、名山区、天全县、荥经县、汉源县、芦山县、石棉县)
牡丹江市(穆棱市、宁安市、东安区、阳明区、东宁市、西安区、海林市、林口县、爱民区、绥芬河市)
云浮市(郁南县、新兴县、云安区、云城区、罗定市)
吐鲁番市(高昌区、托克逊县、鄯善县)
九江市(庐山市、彭泽县、湖口县、永修县、德安县、都昌县、瑞昌市、武宁县、柴桑区、共青城市、浔阳区、修水县、濂溪区)
钦州市(钦南区、浦北县、钦北区、灵山县)
衡水市(枣强县、阜城县、桃城区、武强县、武邑县、景县、饶阳县、深州市、故城县、冀州区、安平县)
宜昌市(远安县、西陵区、宜都市、伍家岗区、当阳市、猇亭区、长阳土家族自治县、秭归县、枝江市、点军区、夷陵区、五峰土家族自治县、兴山县)
武汉市(黄陂区、新洲区、江汉区、硚口区、江夏区、东西湖区、洪山区、青山区、武昌区、汉南区、蔡甸区、汉阳区、江岸区)
成都市(都江堰市、成华区、邛崃市、武侯区、龙泉驿区、彭州市、温江区、锦江区、崇州市、新津区、简阳市、大邑县、青羊区、金牛区、蒲江县、新都区、金堂县、青白江区、郫都区、双流区)
白城市(通榆县、洮南市、洮北区、大安市、镇赉县)
抚顺市(望花区、清原满族自治县、东洲区、顺城区、抚顺县、新宾满族自治县、新抚区)
荆门市(东宝区、沙洋县、掇刀区、钟祥市、京山市)
呼和浩特市(土默特左旗、赛罕区、清水河县、回民区、武川县、玉泉区、新城区、和林格尔县、托克托县)
北京市(朝阳区、通州区、延庆区、西城区、丰台区、东城区、房山区、顺义区、怀柔区、门头沟区、平谷区、石景山区、大兴区、昌平区、密云区、海淀区)
石嘴山市(惠农区、平罗县、大武口区)
铁岭市(西丰县、调兵山市、铁岭县、银州区、清河区、昌图县、开原市)
忻州市(静乐县、忻府区、宁武县、繁峙县、岢岚县、河曲县、神池县、五台县、偏关县、定襄县、原平市、代县、五寨县、保德县)
阿勒泰地区(富蕴县、阿勒泰市、布尔津县、吉木乃县、福海县、哈巴河县、青河县)
三明市(将乐县、三元区、沙县区、尤溪县、清流县、大田县、泰宁县、建宁县、明溪县、宁化县、永安市)
阿坝藏族羌族自治州(壤塘县、阿坝县、红原县、若尔盖县、茂县、小金县、汶川县、黑水县、马尔康市、金川县、九寨沟县、理县、松潘县)
博尔塔拉蒙古自治州(阿拉山口市、温泉县、精河县、博乐市)
海西蒙古族藏族自治州(德令哈市、天峻县、茫崖市、都兰县、格尔木市、乌兰县)
青岛市(市北区、莱西市、黄岛区、平度市、崂山区、市南区、胶州市、城阳区、李沧区、即墨区)
广元市(青川县、剑阁县、旺苍县、利州区、苍溪县、昭化区、朝天区)
赤峰市(阿鲁科尔沁旗、巴林左旗、巴林右旗、林西县、红山区、元宝山区、喀喇沁旗、松山区、宁城县、敖汉旗、克什克腾旗、翁牛特旗)
宁波市(镇海区、象山县、余姚市、宁海县、北仑区、鄞州区、海曙区、慈溪市、江北区、奉化区)
宝鸡市(凤翔区、渭滨区、岐山县、陇县、陈仓区、凤县、太白县、金台区、千阳县、麟游县、扶风县、眉县)
抚州市(南丰县、崇仁县、临川区、广昌县、宜黄县、资溪县、黎川县、金溪县、东乡区、乐安县、南城县)
南宁市(江南区、上林县、隆安县、横州市、青秀区、兴宁区、邕宁区、良庆区、西乡塘区、武鸣区、宾阳县、马山县)
苏州市(太仓市、相城区、常熟市、吴江区、吴中区、虎丘区、昆山市、姑苏区、张家港市)
扬州市(广陵区、宝应县、仪征市、高邮市、邗江区、江都区)
重庆市(北碚区、渝中区、石柱土家族自治县、万州区、綦江区、梁平区、城口县、大足区、永川区、忠县、奉节县、秀山土家族苗族自治县、合川区、巫溪县、荣昌区、云阳县、南岸区、九龙坡区、开州区、涪陵区、巴南区、渝北区、垫江县、沙坪坝区、黔江区、彭水苗族土家族自治县、江北区、大渡口区、武隆区、酉阳土家族苗族自治县、江津区、丰都县、南川区、长寿区、铜梁区、璧山区、潼南区、巫山县)
鞍山市(岫岩满族自治县、台安县、铁西区、海城市、立山区、铁东区、千山区)
大同市(天镇县、灵丘县、广灵县、云州区、阳高县、平城区、浑源县、左云县、云冈区、新荣区)
日喀则市(桑珠孜区、萨迦县、定结县、吉隆县、白朗县、拉孜县、亚东县、南木林县、仲巴县、定日县、岗巴县、聂拉木县、昂仁县、谢通门县、萨嘎县、康马县、仁布县、江孜县)
汕尾市(陆河县、陆丰市、海丰县、城区)
杭州市(临平区、淳安县、建德市、拱墅区、钱塘区、滨江区、临安区、上城区、富阳区、西湖区、余杭区、萧山区、桐庐县)
汉中市(西乡县、城固县、略阳县、镇巴县、勉县、南郑区、汉台区、洋县、宁强县、佛坪县、留坝县)
金昌市(金川区、永昌县)
银川市(贺兰县、金凤区、西夏区、永宁县、兴庆区、灵武市)
大理白族自治州(宾川县、剑川县、鹤庆县、云龙县、漾濞彝族自治县、大理市、巍山彝族回族自治县、洱源县、南涧彝族自治县、永平县、弥渡县、祥云县)
临汾市(汾西县、侯马市、古县、乡宁县、永和县、襄汾县、洪洞县、霍州市、翼城县、蒲县、吉县、尧都区、安泽县、大宁县、隰县、浮山县、曲沃县)
白银市(白银区、景泰县、靖远县、会宁县、平川区)
泉州市(南安市、金门县、永春县、洛江区、德化县、安溪县、鲤城区、丰泽区、惠安县、泉港区、晋江市、石狮市)
保山市(龙陵县、腾冲市、施甸县、昌宁县、隆阳区)
铜陵市(铜官区、义安区、郊区、枞阳县)
洛阳市(新安县、宜阳县、老城区、孟津区、栾川县、西工区、洛龙区、洛宁县、瀍河回族区、涧西区、汝阳县、嵩县、偃师区、伊川县)
株洲市(醴陵市、渌口区、石峰区、芦淞区、茶陵县、攸县、荷塘区、天元区、炎陵县)
佛山市(南海区、高明区、禅城区、三水区、顺德区)
衢州市(开化县、衢江区、龙游县、柯城区、江山市、常山县)
台州市(三门县、黄岩区、温岭市、路桥区、椒江区、仙居县、玉环市、天台县、临海市)
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哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)
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黔西南布依族苗族自治州(望谟县、贞丰县、安龙县、兴义市、晴隆县、普安县、兴仁市、册亨县)
眉山市(丹棱县、东坡区、洪雅县、仁寿县、彭山区、青神县)
红河哈尼族彝族自治州(绿春县、个旧市、建水县、金平苗族瑶族傣族自治县、红河县、开远市、泸西县、弥勒市、元阳县、石屏县、河口瑶族自治县、蒙自市、屏边苗族自治县)
沈阳市(法库县、于洪区、皇姑区、新民市、辽中区、苏家屯区、康平县、和平区、浑南区、大东区、沈河区、沈北新区、铁西区)
烟台市(招远市、莱山区、栖霞市、龙口市、莱阳市、蓬莱区、牟平区、芝罘区、海阳市、莱州市、福山区)
聊城市(东阿县、茌平区、高唐县、临清市、东昌府区、莘县、阳谷县、冠县)
黄山市(歙县、屯溪区、徽州区、休宁县、黄山区、黟县、祁门县)
泸州市(合江县、纳溪区、龙马潭区、古蔺县、江阳区、泸县、叙永县)
遂宁市(射洪市、大英县、船山区、安居区、蓬溪县)
无锡市(宜兴市、滨湖区、梁溪区、锡山区、新吴区、惠山区、江阴市)
长治市(潞城区、潞州区、屯留区、沁源县、上党区、长子县、黎城县、壶关县、襄垣县、武乡县、平顺县、沁县)
济南市(济阳区、天桥区、商河县、长清区、钢城区、历城区、章丘区、历下区、槐荫区、莱芜区、市中区、平阴县)
潍坊市(潍城区、坊子区、诸城市、安丘市、奎文区、临朐县、青州市、昌邑市、昌乐县、寒亭区、高密市、寿光市)
怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、泸水市、福贡县、贡山独龙族怒族自治县)
榆林市(榆阳区、横山区、佳县、靖边县、清涧县、神木市、子洲县、吴堡县、米脂县、绥德县、府谷县、定边县)
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”
随着公募基金一季报进入密集披露期,机构调仓路径逐渐明晰。据第一财经初步统计,在已披露季报的主动权益类基金中,超半数产品于一季度提升股票仓位,目前仓位在八成以上的产品占比达到四分之三,进攻性策略有所升温。
从持仓角度而言,基金经理一季度操作呈现鲜明的赛道特征,以人形机器人产业链为代表的科技赛道成为最大赢家,部分重仓产品实现规模与收益的双重跃升;同时也有重仓消费赛道的产品斩获超额收益。然而,随着二季度行情展开,一季度领涨的科技主题基金面临阶段性调整,而北交所主题与医药板块相关产品则接棒领跑。
“含科量”成业绩密码
据第一财经初步统计,截至4月21日,有1490只主动权益类产品(仅列举初始基金,下同)已经披露了最新一季报的情况。其中,有43%的基金产品的股票仓位在90%以上,还有超过三成产品的股票仓位在80%至90%之间,整体保持高仓位运作。在有近两期季报数据的主动权益产品里,有超过半数提高了股票仓位,进攻性有所增加。
在这些产品中,近四分之三的产品在一季度取得正收益,10只业绩超过30%。其中,表现最好的是鹏华碳中和主题A,单季度回报超过60%。这一业绩表现让该产品的规模(不同份额合并计算,下同)暴增至108.96亿元,较去年年底的10.35亿元增加近百亿元,增幅达到9.5倍以上。
凭借出色业绩展现出显著吸金效应的情况并非个例。平安先进制造主题A和永赢先进制造智选A也是类似情况。这两只产品在今年前三个月分别获得53.65%、52.32%的回报,前者从0.48亿元的迷你规模摇身一变达到13.21亿元,规模增幅超过26倍;后者则因“太受欢迎”,曾在今年2月暂停大额申购,但规模仍从数十亿元增至百亿规模,增幅超过5.5倍。
此外,广发成长领航一年持有A、华富科技动能A、长城久鑫A、万家北交所慧选两年定开A等7只产品的业绩表现也同样居前,单季度回报在30%以上,多数产品也凭借亮眼的业绩表现获得不同程度的净申购。
记者观察来看,“含科量”是此轮主动权益产品的最大业绩密码,上述业绩居前的产品大多重仓了科技股,如平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A、华富科技动能A、长城久鑫A等多只产品都在季报中打出“明牌”:主要配置人形机器人方向。
具体而言,不少产品在一季度出现了明显的调仓举动。以华富科技动能A为例,其前十大重仓股中新进6只个股,且均为首次重仓,包括隆盛科技(300680.SZ)、美湖股份(603319.SH)、中鼎股份(000887.SZ)、银轮股份(002126.SZ)等汽车板块个股,还有瑞迪智驱(301596.SZ)、中大力德(002896.SZ)等机械设备个股。
不过,即使是同一方向,细分领域也有所区别。如平安先进制造主题A选择将仓位布局在感知类零部件、整机组装代工商、积极拓展机器人业务且估值相对偏低的公司等领域;而长城久鑫A的持仓则集中在机器人行业上游的核心零部件企业、关节模组及整机的集成商,这些企业分布在机械设备、汽车、电子、电力设备等多个行业。
除了押注科技赛道以外,也有基金经理选择另辟蹊径。以广发成长领航一年持有混合A为例,其基金经理吴远怡聚焦新消费板块诸如“谷子经济”、国潮等新业态等细分投资机会,该产品的前十大重仓股中有一半为港股,前两大重仓股分别是泡泡玛特(09992.HK)和老铺黄金(06181.HK),均属于可选消费类行业;第三大重仓股晶品特装(688084.SH)则属于军工领域;此外还有阿里巴巴、美图公司等个股。
二季度赛道有所调整
随着二季度市场行情转向,一季度领涨的科技赛道基金面临阶段性调整压力。Wind数据显示,截至4月18日,此前位居前三的鹏华碳中和主题A、平安先进制造主题A、永赢先进制造智选A本月以来的平均回撤超过12%。
与此同时,北交所主题和医药主题的相关产品则取而代之,业绩增长明显。例如,万家北交所慧选两年定开混合A本月以来增长11.96%,年内回报率增至48.39%;广发北交所精选两年定开混合A同样因月内11.25%的业绩表现排名大幅上升。
沉寂许久的医药主题产品也迎来复苏,尤其是创新药领域成为资金配置焦点。长城医药产业精选A今年以来的收益率为44.71%,永赢医药创新智选A的年内收益率则在35%以上。两只产品均聚焦在A股或港股的创新药领域的投资机会。
除了名字中带有“医药”相关字眼的产品外,平安核心优势A的年内收益率达到32.74%。从一季报来看,该产品前十大重仓股均为医药板块个股,重点同样聚焦在创新药这一细分方向,如艾力斯(688578.SH)、百利天恒(688506.SH)、泽璟制药(688266.SH)等。
整体而言,无论是当下面对调整的科技主题,还是后来居上的医药赛道,基金经理们对自己所跟踪的赛道仍抱有信心。
“人形机器人产业在未来数年乃至十年间,无疑将成为极具成长性的黄金赛道,蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表示,人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车,而且持续周期会更长,赛道容量也更为庞大。
长城久鑫基金经理余欢在走访调研了多个地方的机器人本体企业和零部件公司后发现,行业发展方兴未艾,越来越多的地方政府开始大力支持机器人行业的发展,也有越来越多的企业开始涉足并重点布局机器人领域。
“因为相信,所以看见。对于这个从0到1发展的行业,我们预计今年会是量产元年。”余欢认为,今年很可能会看到一定数量的机器人在工厂落地,开始新的“进化”训练之旅,为未来的进一步放量做准备。
同时,上述基金经理也对赛道调整有所预期。张荫先认为,当前板块静态估值处于较高水平,短期涨幅较大可能会面临调整压力,波动率较大,这往往是成长性赛道投资过程中会面临的问题,希望投资者理性看待、分批投资。
短期业绩的反弹,是否意味着医药主题的机会已经来了?长城医药产业精选基金经理梁福睿认为,当前创新药个股的海外研发合作进展变化及报表改善均迎来奇点时刻,同时创新药政策端的确定性明显高于非创新药领域。永赢医药创新智选基金经理单林、储可凡也分析称,国产创新药正加速实现商业化成果转化与全球化布局,国家支持药械创新的方向依旧不变,创新药蕴含众多投资机会。
新闻结尾
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