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哈密市(巴里坤哈萨克自治县、伊吾县、伊州区) 呼伦贝尔市(满洲里市、鄂温克族自治旗、新巴尔虎左旗、新巴尔虎右旗、额尔古纳市、扎赉诺尔区、根河市、牙克石市、扎兰屯市、莫力达瓦达斡尔族自治旗、海拉尔区、鄂伦春自治旗、阿荣旗、陈巴尔虎旗)
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柳州市(柳南区、融水苗族自治县、三江侗族自治县、融安县、柳城县、鱼峰区、鹿寨县、城中区、柳北区、柳江区)天津市(北辰区、西青区、武清区、滨海新区、河东区、河北区、南开区、和平区、宁河区、静海区、河西区、宝坻区、红桥区、津南区、蓟州区、东丽区)
凉山彝族自治州(宁南县、德昌县、美姑县、木里藏族自治县、喜德县、越西县、普格县、冕宁县、盐源县、昭觉县、甘洛县、会东县、布拖县、会理市、西昌市、雷波县、金阳县) 达州市(开江县、大竹县、宣汉县、万源市、渠县、通川区、达川区)
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佛山市(禅城区、顺德区、高明区、三水区、南海区)
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通化市(通化县、东昌区、梅河口市、二道江区、集安市、柳河县、辉南县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(乌恰县、阿图什市、阿克陶县、阿合奇县)
南充市(仪陇县、营山县、西充县、南部县、顺庆区、高坪区、蓬安县、嘉陵区、阆中市)
双鸭山市(尖山区、岭东区、集贤县、四方台区、宝清县、友谊县、饶河县、宝山区)
恩施土家族苗族自治州(宣恩县、来凤县、利川市、咸丰县、恩施市、巴东县、建始县、鹤峰县)
荆州市(石首市、洪湖市、荆州区、沙市区、监利市、松滋市、江陵县、公安县)
福州市(晋安区、连江县、罗源县、闽侯县、平潭县、仓山区、闽清县、永泰县、马尾区、福清市、长乐区、台江区、鼓楼区)
梅州市(兴宁市、五华县、丰顺县、平远县、大埔县、梅县区、蕉岭县、梅江区)
宁夏回族自治区
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毕节市(织金县、威宁彝族回族苗族自治县、赫章县、大方县、黔西市、七星关区、纳雍县、金沙县)
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延边朝鲜族自治州(安图县、汪清县、图们市、珲春市、延吉市、和龙市、龙井市、敦化市)
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周四(4月24日),AI算力板块展开调整,数据中心概念股跌幅居前,创业板人工智能指数回调3%,回踩5日、10日均线。其中,润泽科技领跌超14%,富瀚微跌近8%,首都在线、景嘉微、飞利信等多股跌超5%。上涨方面,仅易点天下、金信诺、银信科技、锐捷网络等4股飘红。
热门ETF方面,重仓算力“软件+硬件”的创业板人工智能ETF华宝(159363)全天震荡走低,场内价格收跌2.91%,全天成交额达1.34亿元,回踩5日均线。值得注意的是,深度回调至重要均线之际,资金大幅溢价抢筹,全天净申购7800万份!
消息面上,今日算力股闪崩或由一则业绩公告引起。4月23日晚间,超大规模数据中心运营商润泽科技交出了一份不及预期的2024年年报,年报显示,该公司2024年实现营业收入43.65亿元,同比增长0.32%;归母净利润17.90亿元,同比增长1.62%。对于业绩不及预期股价闪崩,润泽科技盘中回应称,重组上市做出的业绩承诺未完成。
复盘数据中心板块近期表现,中金公司指出,2025年2月以来数据中心公司估值持续调整,主要源于:①贸易摩擦风险等问题的不确定性;②国内云厂商资本开支预期宣布后,短期缺乏进一步催化,叠加数据中心估值水平达到过往5年期3/4分位,吸引力有所下降;③市场预期尚未统一,数据中心公司提升资本开支进行融资则低于部分注重稳健回报的资金的预期,数据中心公司控制新签订单与资本开支则低于部分注重成长的资金的预期。
经历大幅调整后,中金认为,AIDC产业后市有望延续修复趋势,估值性价比提升。一方面,国内大模型训练、云厂商基于AI的业务发展仍在快速行进之中,云厂商对服务器的资本开支持续,则将继续带来数据中心需求;另一方面,数据中心新建项目回报率触底回升趋势下,板块估值已经再次处于具有吸引力的位置,建议逢低布局。
国盛证券也指出,目前光模块等行业估值已充分包含关税相关风险,叠加接下来各光模块与其他算力产业链相关企业财报落地,绩优股有望率先获得资金青睐。光模块等行业需求高增情况下,有望出现龙头领衔修复估值、二三线企业紧随其后的情况,继续看好国产算力产业链。
从产业趋势来看,财信证券预计AI产业链仍将是接下来市场行情主线。中国互联网巨头在2024年Q4资本开支已经明显提速,参照海外AI业绩释放节奏以及订单确认周期,按互联网大厂资本支出领先于AI硬件等供应商业绩约半年的时间测算,预计国产AI产业链的业绩将在2025年中报开始释放,届时或迎戴维斯双击的主升浪阶段。
把握AI修复机会,建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝(159363)及场外联接(A类023407、C类023408)。资料显示,创业板人工智能ETF华宝(159363)被动跟踪创业板人工智能指数,一键布局算力硬件+算力软件+AI应用三件套,高效地捕捉AI主题行情,“光模块”龙头含量高,充分享受全球AI产业链红利。
风险提示:创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数,该指数基日为2018.12.28,发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。