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泰州市(海陵区、高港区、兴化市、姜堰区、泰兴市、靖江市)
盐城市(大丰区、亭湖区、盐都区、建湖县、东台市、射阳县、阜宁县、响水县、滨海县)
益阳市(桃江县、安化县、赫山区、南县、资阳区、沅江市)
山南市(桑日县、曲松县、乃东区、浪卡子县、琼结县、贡嘎县、错那市、措美县、隆子县、洛扎县、加查县、扎囊县)
四平市(铁西区、铁东区、双辽市、伊通满族自治县、梨树县)
庆阳市(镇原县、正宁县、环县、宁县、华池县、庆城县、合水县、西峰区)
长治市(潞州区、沁源县、武乡县、上党区、黎城县、沁县、屯留区、壶关县、襄垣县、潞城区、长子县、平顺县)
长春市(德惠市、绿园区、二道区、宽城区、榆树市、南关区、双阳区、朝阳区、九台区、农安县、公主岭市)
包头市(东河区、九原区、白云鄂博矿区、固阳县、达尔罕茂明安联合旗、昆都仑区、青山区、土默特右旗、石拐区)
梧州市(藤县、万秀区、岑溪市、蒙山县、苍梧县、龙圩区、长洲区)
毕节市(纳雍县、七星关区、大方县、威宁彝族回族苗族自治县、赫章县、黔西市、金沙县、织金县)
海东市(循化撒拉族自治县、乐都区、平安区、民和回族土族自治县、化隆回族自治县、互助土族自治县)
赤峰市(巴林左旗、林西县、翁牛特旗、宁城县、巴林右旗、克什克腾旗、喀喇沁旗、红山区、敖汉旗、松山区、元宝山区、阿鲁科尔沁旗)
云浮市(新兴县、郁南县、罗定市、云城区、云安区)
日喀则市(仲巴县、江孜县、萨迦县、南木林县、康马县、仁布县、白朗县、桑珠孜区、谢通门县、聂拉木县、拉孜县、吉隆县、定日县、岗巴县、萨嘎县、定结县、亚东县、昂仁县)
怒江傈僳族自治州(兰坪白族普米族自治县、福贡县、泸水市、贡山独龙族怒族自治县)
张家口市(桥东区、尚义县、崇礼区、张北县、宣化区、赤城县、怀来县、万全区、怀安县、阳原县、蔚县、康保县、涿鹿县、下花园区、桥西区、沽源县)
漯河市(郾城区、临颍县、源汇区、召陵区、舞阳县)
那曲市(巴青县、安多县、色尼区、嘉黎县、尼玛县、索县、申扎县、双湖县、聂荣县、比如县、班戈县)
济宁市(鱼台县、汶上县、微山县、兖州区、任城区、梁山县、泗水县、金乡县、曲阜市、邹城市、嘉祥县)
普洱市(墨江哈尼族自治县、景谷傣族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县、西盟佤族自治县、思茅区)
长沙市(岳麓区、天心区、长沙县、雨花区、浏阳市、芙蓉区、开福区、宁乡市、望城区)
西宁市(城北区、湟中区、城中区、城东区、大通回族土族自治县、湟源县、城西区)
抚州市(东乡区、南城县、金溪县、广昌县、临川区、黎川县、南丰县、乐安县、资溪县、崇仁县、宜黄县)
阜阳市(颍州区、界首市、阜南县、临泉县、颍上县、颍泉区、太和县、颍东区)
兴安盟(科尔沁右翼前旗、乌兰浩特市、科尔沁右翼中旗、突泉县、扎赉特旗、阿尔山市)
儋州市
湘西土家族苗族自治州(永顺县、保靖县、泸溪县、凤凰县、花垣县、龙山县、古丈县、吉首市)
连云港市(灌南县、连云区、海州区、东海县、赣榆区、灌云县)
温州市(瓯海区、龙湾区、龙港市、乐清市、瑞安市、鹿城区、文成县、平阳县、苍南县、永嘉县、洞头区、泰顺县)
南宁市(邕宁区、宾阳县、江南区、上林县、隆安县、武鸣区、兴宁区、马山县、青秀区、横州市、良庆区、西乡塘区)
甘南藏族自治州(卓尼县、临潭县、迭部县、合作市、舟曲县、玛曲县、夏河县、碌曲县)
拉萨市(林周县、达孜区、墨竹工卡县、当雄县、城关区、曲水县、堆龙德庆区、尼木县)
沈阳市(于洪区、和平区、铁西区、新民市、大东区、浑南区、沈北新区、苏家屯区、辽中区、皇姑区、康平县、法库县、沈河区)
商洛市(洛南县、山阳县、商州区、商南县、柞水县、丹凤县、镇安县)
鹤岗市(兴山区、东山区、萝北县、向阳区、南山区、工农区、兴安区、绥滨县)
哈密市(伊州区、伊吾县、巴里坤哈萨克自治县)
营口市(盖州市、站前区、大石桥市、西市区、鲅鱼圈区、老边区)
重庆市(合川区、璧山区、江津区、南川区、渝北区、大渡口区、大足区、铜梁区、九龙坡区、永川区、綦江区、万州区、石柱土家族自治县、秀山土家族苗族自治县、城口县、酉阳土家族苗族自治县、巫溪县、渝中区、开州区、长寿区、江北区、潼南区、梁平区、垫江县、涪陵区、丰都县、武隆区、云阳县、北碚区、南岸区、荣昌区、彭水苗族土家族自治县、巫山县、奉节县、沙坪坝区、黔江区、忠县、巴南区)
株洲市(醴陵市、渌口区、荷塘区、攸县、天元区、石峰区、芦淞区、茶陵县、炎陵县)
河源市(紫金县、源城区、东源县、和平县、龙川县、连平县)
肇庆市(高要区、怀集县、端州区、封开县、广宁县、德庆县、鼎湖区、四会市)
兰州市(城关区、红古区、永登县、七里河区、西固区、皋兰县、安宁区、榆中县)
大同市(云冈区、灵丘县、平城区、阳高县、浑源县、云州区、广灵县、左云县、新荣区、天镇县)
广安市(武胜县、邻水县、华蓥市、前锋区、岳池县、广安区)
大庆市(肇源县、杜尔伯特蒙古族自治县、肇州县、大同区、红岗区、林甸县、萨尔图区、让胡路区、龙凤区)
安庆市(潜山市、桐城市、宿松县、望江县、大观区、迎江区、宜秀区、岳西县、太湖县、怀宁县)
铜陵市(铜官区、义安区、郊区、枞阳县)
阿里地区(噶尔县、措勤县、革吉县、改则县、普兰县、札达县、日土县)
金昌市(永昌县、金川区)
随州市(广水市、曾都区、随县)
淄博市(高青县、周村区、博山区、临淄区、张店区、沂源县、淄川区、桓台县)
海北藏族自治州(祁连县、刚察县、海晏县、门源回族自治县)
玉树藏族自治州(治多县、囊谦县、称多县、曲麻莱县、杂多县、玉树市)
白银市(靖远县、会宁县、景泰县、白银区、平川区)
资阳市(乐至县、雁江区、安岳县)
信阳市(淮滨县、潢川县、平桥区、固始县、新县、罗山县、光山县、息县、商城县、浉河区)
齐齐哈尔市(昂昂溪区、龙沙区、碾子山区、龙江县、克东县、富裕县、依安县、讷河市、梅里斯达斡尔族区、建华区、克山县、甘南县、富拉尔基区、拜泉县、铁锋区、泰来县)
咸阳市(礼泉县、永寿县、旬邑县、长武县、泾阳县、武功县、秦都区、乾县、渭城区、淳化县、兴平市、杨陵区、彬州市、三原县)
昭通市(大关县、昭阳区、彝良县、鲁甸县、镇雄县、绥江县、盐津县、巧家县、威信县、水富市、永善县)
楚雄彝族自治州(禄丰市、永仁县、南华县、楚雄市、双柏县、大姚县、牟定县、武定县、元谋县、姚安县)
贵阳市(南明区、花溪区、开阳县、修文县、乌当区、息烽县、白云区、云岩区、清镇市、观山湖区)
葫芦岛市(绥中县、兴城市、龙港区、建昌县、连山区、南票区)
西藏自治区
德州市(宁津县、平原县、临邑县、禹城市、夏津县、齐河县、武城县、陵城区、乐陵市、德城区、庆云县)
滁州市(来安县、琅琊区、定远县、天长市、南谯区、凤阳县、全椒县、明光市)
汉中市(镇巴县、洋县、佛坪县、宁强县、勉县、西乡县、留坝县、城固县、略阳县、汉台区、南郑区)
苏州市(常熟市、吴中区、吴江区、太仓市、相城区、张家港市、虎丘区、姑苏区、昆山市)
晋城市(阳城县、陵川县、城区、沁水县、高平市、泽州县)
许昌市(禹州市、长葛市、襄城县、建安区、魏都区、鄢陵县)
通化市(东昌区、二道江区、集安市、梅河口市、通化县、柳河县、辉南县)
珠海市(金湾区、香洲区、斗门区)
无锡市(惠山区、锡山区、宜兴市、江阴市、梁溪区、新吴区、滨湖区)
秦皇岛市(海港区、山海关区、抚宁区、青龙满族自治县、昌黎县、卢龙县、北戴河区)
河池市(东兰县、巴马瑶族自治县、环江毛南族自治县、天峨县、金城江区、南丹县、罗城仫佬族自治县、都安瑶族自治县、凤山县、大化瑶族自治县、宜州区)
贺州市(钟山县、昭平县、平桂区、富川瑶族自治县、八步区)
娄底市(涟源市、冷水江市、双峰县、娄星区、新化县)
晋中市(祁县、榆次区、昔阳县、寿阳县、太谷区、榆社县、灵石县、和顺县、介休市、平遥县、左权县)
林芝市(朗县、墨脱县、工布江达县、察隅县、波密县、米林市、巴宜区)
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五指山市(东方市、定安县、陵水黎族自治县、乐东黎族自治县、昌江黎族自治县、文昌市、琼海市、保亭黎族苗族自治县、临高县、屯昌县、万宁市、澄迈县、白沙黎族自治县、琼中黎族苗族自治县)
朝阳市(双塔区、喀喇沁左翼蒙古族自治县、朝阳县、北票市、龙城区、建平县、凌源市)
广元市(剑阁县、青川县、朝天区、利州区、旺苍县、昭化区、苍溪县)
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遂宁市(蓬溪县、射洪市、船山区、大英县、安居区)
阿拉善盟(阿拉善左旗、阿拉善右旗、额济纳旗)
承德市(兴隆县、平泉市、双滦区、丰宁满族自治县、围场满族蒙古族自治县、宽城满族自治县、隆化县、双桥区、鹰手营子矿区、承德县、滦平县)
宜春市(奉新县、丰城市、上高县、万载县、樟树市、袁州区、铜鼓县、靖安县、高安市、宜丰县)
黄南藏族自治州(同仁市、尖扎县、河南蒙古族自治县、泽库县)
池州市(东至县、贵池区、青阳县、石台县)
4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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