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黄山市(徽州区、屯溪区、祁门县、黄山区、歙县、黟县、休宁县)

沧州市(沧县、任丘市、肃宁县、河间市、运河区、盐山县、海兴县、献县、吴桥县、孟村回族自治县、青县、东光县、泊头市、黄骅市、南皮县、新华区)

荆门市(掇刀区、京山市、钟祥市、东宝区、沙洋县)

江门市(开平市、鹤山市、恩平市、台山市、江海区、新会区、蓬江区)  张家界市(慈利县、永定区、武陵源区、桑植县)

海北藏族自治州(门源回族自治县、海晏县、祁连县、刚察县)

白银市(景泰县、靖远县、白银区、平川区、会宁县)

普洱市(宁洱哈尼族彝族自治县、镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景谷傣族彝族自治县、西盟佤族自治县、思茅区、孟连傣族拉祜族佤族自治县、墨江哈尼族自治县、景东彝族自治县、江城哈尼族彝族自治县、澜沧拉祜族自治县)

吕梁市(离石区、文水县、兴县、孝义市、临县、中阳县、交城县、汾阳市、方山县、交口县、柳林县、石楼县、岚县)  塔城地区(额敏县、塔城市、裕民县、沙湾市、和布克赛尔蒙古自治县、托里县、乌苏市)

赣州市(崇义县、寻乌县、章贡区、全南县、龙南市、大余县、于都县、石城县、南康区、宁都县、信丰县、赣县区、瑞金市、兴国县、上犹县、定南县、会昌县、安远县)

来宾市(金秀瑶族自治县、象州县、忻城县、合山市、武宣县、兴宾区)

鄂尔多斯市(达拉特旗、鄂托克旗、杭锦旗、乌审旗、康巴什区、东胜区、伊金霍洛旗、鄂托克前旗、准格尔旗)

亳州市(谯城区、蒙城县、涡阳县、利辛县)

连云港市(赣榆区、东海县、灌南县、连云区、海州区、灌云县)

许昌市(禹州市、魏都区、鄢陵县、襄城县、长葛市、建安区)

吴忠市(盐池县、利通区、青铜峡市、红寺堡区、同心县)

黔西南布依族苗族自治州(晴隆县、望谟县、安龙县、普安县、兴义市、册亨县、兴仁市、贞丰县)

晋城市(泽州县、陵川县、高平市、阳城县、城区、沁水县)

安康市(岚皋县、旬阳市、白河县、镇坪县、汉滨区、宁陕县、石泉县、紫阳县、平利县、汉阴县)

九江市(浔阳区、共青城市、湖口县、柴桑区、庐山市、彭泽县、瑞昌市、修水县、永修县、德安县、濂溪区、都昌县、武宁县)

廊坊市(大城县、香河县、固安县、大厂回族自治县、安次区、永清县、广阳区、霸州市、文安县、三河市)

兴安盟(乌兰浩特市、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、突泉县、科尔沁右翼前旗、扎赉特旗)

大兴安岭地区(呼玛县、漠河市、塔河县)

湛江市(吴川市、雷州市、廉江市、遂溪县、麻章区、赤坎区、徐闻县、坡头区、霞山区)

内蒙古自治区

台州市(路桥区、仙居县、温岭市、黄岩区、玉环市、三门县、椒江区、临海市、天台县)

乌鲁木齐市(天山区、米东区、达坂城区、新市区、乌鲁木齐县、水磨沟区、头屯河区、沙依巴克区)

湖州市(南浔区、长兴县、安吉县、吴兴区、德清县)

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梧州市(龙圩区、藤县、蒙山县、万秀区、长洲区、苍梧县、岑溪市)

临沂市(平邑县、费县、莒南县、兰陵县、蒙阴县、罗庄区、临沭县、兰山区、郯城县、沂南县、沂水县、河东区)

肇庆市(端州区、怀集县、四会市、封开县、鼎湖区、广宁县、德庆县、高要区)

柳州市(鱼峰区、三江侗族自治县、城中区、柳南区、柳江区、柳北区、鹿寨县、融安县、柳城县、融水苗族自治县)  湘潭市(湘潭县、湘乡市、岳塘区、韶山市、雨湖区)

马鞍山市(含山县、花山区、博望区、和县、雨山区、当涂县)

鄂州市(鄂城区、华容区、梁子湖区)

渭南市(韩城市、华州区、临渭区、合阳县、富平县、大荔县、白水县、澄城县、蒲城县、潼关县、华阴市)遵义市(仁怀市、习水县、播州区、余庆县、绥阳县、正安县、湄潭县、赤水市、桐梓县、红花岗区、汇川区、道真仡佬族苗族自治县、凤冈县、务川仡佬族苗族自治县)

武汉市(江岸区、汉南区、江夏区、汉阳区、洪山区、硚口区、东西湖区、蔡甸区、黄陂区、江汉区、武昌区、青山区、新洲区)  达州市(开江县、宣汉县、通川区、渠县、万源市、大竹县、达川区)

十堰市(竹山县、房县、郧西县、丹江口市、张湾区、竹溪县、茅箭区、郧阳区)

朝阳市(朝阳县、建平县、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、北票市、双塔区、龙城区)

景德镇市(浮梁县、乐平市、昌江区、珠山区)铜陵市(义安区、铜官区、枞阳县、郊区)

丽水市(青田县、庆元县、龙泉市、缙云县、莲都区、景宁畲族自治县、云和县、遂昌县、松阳县)

南充市(顺庆区、营山县、仪陇县、高坪区、南部县、阆中市、嘉陵区、西充县、蓬安县)

梅州市(丰顺县、大埔县、梅江区、平远县、梅县区、五华县、蕉岭县、兴宁市)

鹤壁市(山城区、淇滨区、鹤山区、淇县、浚县)

广安市(岳池县、武胜县、前锋区、邻水县、广安区、华蓥市)

德州市(临邑县、德城区、庆云县、宁津县、武城县、齐河县、乐陵市、禹城市、陵城区、夏津县、平原县)

抚州市(南丰县、南城县、广昌县、临川区、黎川县、资溪县、金溪县、东乡区、乐安县、宜黄县、崇仁县)

洛阳市(涧西区、孟津区、西工区、洛龙区、老城区、栾川县、洛宁县、宜阳县、瀍河回族区、汝阳县、伊川县、偃师区、新安县、嵩县)

资阳市(雁江区、乐至县、安岳县)

阳江市(阳西县、阳东区、江城区、阳春市)

淮南市(八公山区、大通区、寿县、谢家集区、潘集区、凤台县、田家庵区)

曲靖市(麒麟区、罗平县、沾益区、宣威市、会泽县、陆良县、富源县、马龙区、师宗县)

恩施土家族苗族自治州(利川市、鹤峰县、来凤县、建始县、恩施市、咸丰县、巴东县、宣恩县)

辽阳市(辽阳县、太子河区、灯塔市、弓长岭区、文圣区、白塔区、宏伟区)

威海市(环翠区、乳山市、文登区、荣成市)

玉树藏族自治州(杂多县、曲麻莱县、囊谦县、玉树市、治多县、称多县)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频