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襄阳市(保康县、南漳县、襄城区、宜城市、樊城区、枣阳市、襄州区、谷城县、老河口市)

营口市(鲅鱼圈区、盖州市、老边区、站前区、大石桥市、西市区)

长治市(武乡县、上党区、屯留区、平顺县、潞城区、襄垣县、长子县、黎城县、沁县、沁源县、壶关县、潞州区)

铜仁市(印江土家族苗族自治县、石阡县、沿河土家族自治县、玉屏侗族自治县、德江县、松桃苗族自治县、江口县、思南县、碧江区、万山区)  长春市(朝阳区、宽城区、双阳区、南关区、九台区、榆树市、绿园区、公主岭市、二道区、农安县、德惠市)

湛江市(雷州市、廉江市、吴川市、赤坎区、坡头区、霞山区、遂溪县、徐闻县、麻章区)

辽阳市(辽阳县、文圣区、弓长岭区、灯塔市、白塔区、太子河区、宏伟区)

兰州市(榆中县、永登县、皋兰县、城关区、七里河区、安宁区、红古区、西固区)

贵阳市(花溪区、南明区、修文县、观山湖区、白云区、息烽县、乌当区、云岩区、清镇市、开阳县)  九江市(彭泽县、武宁县、濂溪区、浔阳区、修水县、德安县、共青城市、瑞昌市、庐山市、湖口县、柴桑区、永修县、都昌县)

迪庆藏族自治州(维西傈僳族自治县、香格里拉市、德钦县)

菏泽市(巨野县、牡丹区、鄄城县、定陶区、东明县、曹县、郓城县、单县、成武县)

蚌埠市(龙子湖区、淮上区、禹会区、怀远县、蚌山区、五河县、固镇县)

漯河市(舞阳县、郾城区、临颍县、召陵区、源汇区)

亳州市(涡阳县、谯城区、利辛县、蒙城县)

南阳市(桐柏县、内乡县、新野县、西峡县、镇平县、淅川县、方城县、社旗县、卧龙区、唐河县、宛城区、邓州市、南召县)

兴安盟(扎赉特旗、科尔沁右翼前旗、突泉县、阿尔山市、科尔沁右翼中旗、乌兰浩特市)

河源市(紫金县、东源县、源城区、龙川县、连平县、和平县)

龙岩市(新罗区、长汀县、漳平市、连城县、永定区、上杭县、武平县)

邢台市(威县、巨鹿县、新河县、信都区、平乡县、临城县、襄都区、柏乡县、清河县、宁晋县、临西县、内丘县、南宫市、任泽区、沙河市、广宗县、隆尧县、南和区)

山南市(乃东区、措美县、错那市、浪卡子县、洛扎县、贡嘎县、加查县、曲松县、隆子县、琼结县、扎囊县、桑日县)

西双版纳傣族自治州(勐腊县、勐海县、景洪市)

南通市(崇川区、通州区、海安市、海门区、如皋市、启东市、如东县)

渭南市(韩城市、澄城县、临渭区、华阴市、富平县、华州区、合阳县、蒲城县、大荔县、潼关县、白水县)

铜川市(耀州区、宜君县、王益区、印台区)

安顺市(镇宁布依族苗族自治县、紫云苗族布依族自治县、普定县、平坝区、西秀区、关岭布依族苗族自治县)

沈阳市(和平区、沈河区、浑南区、法库县、康平县、沈北新区、新民市、辽中区、大东区、于洪区、苏家屯区、铁西区、皇姑区)

海口市(秀英区、龙华区、美兰区、琼山区)

中山市

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开封市(通许县、祥符区、兰考县、鼓楼区、尉氏县、杞县、顺河回族区、禹王台区、龙亭区)

六盘水市(水城区、盘州市、六枝特区、钟山区)

淮北市(杜集区、相山区、濉溪县、烈山区)

西藏自治区  郑州市(二七区、金水区、荥阳市、中牟县、新郑市、上街区、管城回族区、巩义市、惠济区、登封市、中原区、新密市)

乐山市(井研县、马边彝族自治县、峨边彝族自治县、市中区、金口河区、五通桥区、峨眉山市、沙湾区、沐川县、夹江县、犍为县)

阿里地区(札达县、改则县、革吉县、日土县、普兰县、噶尔县、措勤县)

广安市(岳池县、华蓥市、广安区、邻水县、武胜县、前锋区)青岛市(市南区、胶州市、城阳区、即墨区、平度市、市北区、崂山区、李沧区、黄岛区、莱西市)

安阳市(北关区、龙安区、安阳县、殷都区、林州市、文峰区、汤阴县、内黄县、滑县)  黑河市(孙吴县、逊克县、爱辉区、嫩江市、北安市、五大连池市)

沧州市(黄骅市、任丘市、孟村回族自治县、青县、肃宁县、献县、海兴县、南皮县、泊头市、盐山县、东光县、新华区、沧县、运河区、河间市、吴桥县)

日照市(东港区、岚山区、莒县、五莲县)

南平市(武夷山市、松溪县、建阳区、延平区、邵武市、浦城县、政和县、光泽县、建瓯市、顺昌县)清远市(清新区、连南瑶族自治县、连山壮族瑶族自治县、清城区、连州市、阳山县、英德市、佛冈县)

盘锦市(兴隆台区、大洼区、盘山县、双台子区)

驻马店市(西平县、汝南县、泌阳县、遂平县、确山县、平舆县、上蔡县、驿城区、新蔡县、正阳县)

张掖市(甘州区、肃南裕固族自治县、民乐县、高台县、临泽县、山丹县)

徐州市(新沂市、云龙区、邳州市、睢宁县、泉山区、鼓楼区、沛县、贾汪区、丰县、铜山区)

甘孜藏族自治州(稻城县、得荣县、甘孜县、色达县、泸定县、巴塘县、石渠县、新龙县、理塘县、炉霍县、九龙县、德格县、白玉县、乡城县、雅江县、丹巴县、道孚县、康定市)

衡阳市(衡山县、耒阳市、珠晖区、南岳区、雁峰区、衡东县、祁东县、石鼓区、衡阳县、常宁市、衡南县、蒸湘区)

三门峡市(湖滨区、义马市、灵宝市、陕州区、卢氏县、渑池县)

牡丹江市(海林市、阳明区、东安区、爱民区、宁安市、东宁市、西安区、林口县、绥芬河市、穆棱市)

汕头市(潮南区、澄海区、濠江区、金平区、南澳县、潮阳区、龙湖区)

宿州市(萧县、灵璧县、泗县、埇桥区、砀山县)

阜阳市(阜南县、颍泉区、界首市、太和县、颍东区、颍州区、临泉县、颍上县)

漳州市(漳浦县、长泰区、华安县、南靖县、芗城区、龙海区、龙文区、诏安县、云霄县、东山县、平和县)

佛山市(顺德区、高明区、南海区、三水区、禅城区)

锦州市(凌海市、黑山县、凌河区、义县、太和区、古塔区、北镇市)

遵义市(习水县、桐梓县、湄潭县、务川仡佬族苗族自治县、余庆县、正安县、道真仡佬族苗族自治县、赤水市、仁怀市、凤冈县、红花岗区、汇川区、播州区、绥阳县)

本溪市(本溪满族自治县、明山区、南芬区、桓仁满族自治县、溪湖区、平山区)

“翻身仗”背后，藏着多重隐忧。

1

主业拉胯，靠副业“翻身”

渤海银行刚打了一场“翻身仗”。

2024年财报显示，渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%；实现归母净利润52.56亿元，同比增长3.44%。

别看涨幅不大，能实现正向增长，已经是一种进步。

回看过往，2023年，渤海银行实现营业收入249.97亿，同比下降5.55%；净利润50.81亿，同比下降16.81%。

更早的时候，2020-2022年，渤海银行的营业收入分别为324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元，同比增速分别为14.50%、-10.15%、-9.35%。

同期净利润分别为84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元，同比增速分别为3.07%、2.19%、-29.23%。

遥想2019年，渤海银行营业收入更是达283.78亿元，同比增长22.4%；净利润81.93亿元，同比增长15.71%，堪称“高光时刻”。

此番扭转颓势，渤海银行靠的是什么？渤海银行董事长王锦虹给出的答案是：

得益于持续优化业务结构、升级展业模式、夯实客户基础、丰富产品谱系、凝聚创新力量。

这些字咱都认识，但放在一起愣是没看懂，堪比互联网“黑话”。

还得从财报找答案。财报显示，渤海银行业绩上涨的主要动力来自非利息净收入板块。报告期内，该业务收入约99.39亿元，增长35.20%。尤其是：

交易收益净额同比增长87.47%，金融投资净收益同比增长116.13%。

由于抓住了去年债券市场的红利，渤海银行在投资上赚了一波。

副业开花，主业就有点不够看了。

2024年，渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降11.92%。这部分收入占据渤海银行总收入六成以上。

更严峻的是零售业务。财报显示，2024年渤海银行的零售业务实现收入46.08亿元，同比下降45%！

投资副业干成主业，存贷老本行却在倒退，渤海银行经历了啥？

2

净息差收窄，消费贷“埋雷”

迹象其实早已出现。

翻看2023年财报，渤海银行净息差为1.14%。

什么概念呢？和自己比，2020年的时候，渤海银行净息差一度高达2.35%。

和同行比，2023年同期，平安银行、招商银行、浙商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行的净息差分别为2.38%、2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%。

就算放到A股的主要上市银行中，渤海银行的净息差也排在倒数。金融监管总局数据显示，2023年中国商业银行净息差在1.69%-1.74%之间，远高于渤海银行的1.14%。

对于以信贷业务为主业的银行来说，净息差的收窄，显然不是一件好事。

还有一个迹象，来自零售业务。

时间回到2017年，渤海银行便开始发力零售转型，通过与蚂蚁、微众和度小满等互联网平台合作，渤海银行的消费金融业务迎来飞速发展。

财报显示，2017年的时候，渤海银行的个人消费贷规模只有88亿元。到了2020年，这个数字已经来到1100亿元以上，是原来的12倍还多。

但在那之后，政策风向陡然生变，渤海银行的消费贷开始踩下刹车。2024年，渤海银行的个人消费贷规模回到375.12亿元，相比高峰期缩减60%以上。

刹车踩住了，狂飙后遗症却没有消失。

财报显示，2024年，渤海银行的个人不良贷款规模为92.12亿元，较2023年增长了30.85亿，个人贷款不良率从2023年的2.25%上升为2024年的4.15%。

尤其是个人消费贷款不良率，2024年为12.37%，比2023年同期上涨7.93个百分点。

从整体看，2024年底，渤海银行的不良贷款率微降至1.76%。对比同行，同期招商银行不良贷款率为0.95%，兴业银行为1.07%，光大银行为1.25%。

很明显，在股份制银行中，渤海银行的不良贷款率仍处于高位。

如何进一步“排险”，是渤海银行必须面对的问题。

3

股价跌去84%，“求变”迫在眉睫

市场对渤海银行的态度，直观反映在股价上。

截至2025年4月17日收盘，渤海银行的股价是0.88港元/股，相比当年的高点已经跌去：

84%。

从市值看，渤海银行最新市值为156.31亿港元。同为股份制银行，这个市值只有招商银行的：

1/70。

要知道，渤海银行是一家全国性的股份制商业银行，网点遍布全国主要省会及重要城市。截至2024年末，该行资产总额达到1.84万亿元。

就是这样一家大银行，总市值却只有156.31亿港元，令人唏嘘。

股价之外，更多的压力还来自内部。

2024年，渤海银行多次收到监管的罚单：

2月，渤海银行烟台分行因贷后管理松懈、严重违背审慎经营原则被罚款30万元。5月，渤海银行荆州分行因违规转嫁成本问题被处以25万元罚款；南宁分行因贷款“三查”制度执行不严等问题，被罚70万元。

过去几年，渤海银行已多次收到超千万元的罚单。例如，因存在贷款资金被挪用、统计数据不真实、重大关联交易审议程序不规范等问题，渤海银行总行被罚款430万元，分支机构被罚款1230万元。

更经典的是2021年8月，济民可信集团发现，两家子公司的28亿元存款，在“不知情”情况下被渤海银行质押担保。由于存款一直被质押且屡次沟通未果，济民可信子公司向江苏无锡警方报了案，济民可信集团还公开发文“六问渤海银行”。

一家企业存入银行的钱，在未经同意的情况下就被银行悄悄地挪用了，这事足够魔幻。按照财经杂志的报道，这件事暴露出渤海银行南京分行下辖营业部在人员管理、操作环节方面存在薄弱环节。

渤海银行成立于2005年，是国内12家全国性股份行中最年轻的银行，2020年7月在香港联交所主板挂牌上市。

如今，在股价跌去84%之后，这家最年轻的股份制银行，已经来到命运的十字路口！

　　来源：上证盈视频