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铜川市(王益区、印台区、宜君县、耀州区)
湘潭市(韶山市、岳塘区、湘潭县、湘乡市、雨湖区)
巴中市(南江县、平昌县、通江县、巴州区、恩阳区)
玉林市(容县、北流市、陆川县、玉州区、福绵区、兴业县、博白县)
抚顺市(抚顺县、清原满族自治县、新宾满族自治县、顺城区、新抚区、望花区、东洲区)
徐州市(睢宁县、贾汪区、沛县、铜山区、云龙区、鼓楼区、泉山区、新沂市、丰县、邳州市)
漯河市(郾城区、临颍县、舞阳县、召陵区、源汇区)
酒泉市(肃州区、阿克塞哈萨克族自治县、瓜州县、敦煌市、玉门市、金塔县、肃北蒙古族自治县)
金昌市(永昌县、金川区)
安顺市(关岭布依族苗族自治县、普定县、紫云苗族布依族自治县、平坝区、镇宁布依族苗族自治县、西秀区)
株洲市(石峰区、炎陵县、醴陵市、芦淞区、攸县、茶陵县、荷塘区、天元区、渌口区)
随州市(随县、曾都区、广水市)
延边朝鲜族自治州(汪清县、和龙市、珲春市、安图县、延吉市、敦化市、图们市、龙井市)
汕尾市(陆丰市、城区、陆河县、海丰县)
鸡西市(滴道区、恒山区、鸡东县、麻山区、虎林市、梨树区、城子河区、密山市、鸡冠区)
邯郸市(成安县、磁县、临漳县、复兴区、馆陶县、涉县、永年区、丛台区、鸡泽县、峰峰矿区、曲周县、魏县、肥乡区、广平县、武安市、大名县、邱县、邯山区)
南平市(邵武市、武夷山市、建阳区、光泽县、顺昌县、政和县、松溪县、延平区、浦城县、建瓯市)
松原市(乾安县、前郭尔罗斯蒙古族自治县、长岭县、宁江区、扶余市)
阿坝藏族羌族自治州(茂县、小金县、若尔盖县、阿坝县、理县、马尔康市、九寨沟县、壤塘县、金川县、红原县、汶川县、松潘县、黑水县)
德阳市(罗江区、广汉市、旌阳区、什邡市、绵竹市、中江县)
玉树藏族自治州(治多县、曲麻莱县、囊谦县、杂多县、称多县、玉树市)
德宏傣族景颇族自治州(瑞丽市、芒市、盈江县、梁河县、陇川县)
庆阳市(宁县、西峰区、环县、合水县、华池县、庆城县、镇原县、正宁县)
北京市(西城区、平谷区、石景山区、怀柔区、密云区、大兴区、延庆区、顺义区、通州区、海淀区、昌平区、丰台区、门头沟区、朝阳区、房山区、东城区)
鹤壁市(淇县、浚县、山城区、淇滨区、鹤山区)
桂林市(临桂区、象山区、永福县、七星区、雁山区、叠彩区、荔浦市、龙胜各族自治县、兴安县、秀峰区、平乐县、阳朔县、恭城瑶族自治县、灵川县、灌阳县、资源县、全州县)
绍兴市(新昌县、柯桥区、嵊州市、越城区、上虞区、诸暨市)
洛阳市(嵩县、瀍河回族区、栾川县、宜阳县、汝阳县、洛宁县、孟津区、新安县、老城区、伊川县、涧西区、西工区、偃师区、洛龙区)
龙岩市(连城县、上杭县、漳平市、新罗区、永定区、长汀县、武平县)
佳木斯市(抚远市、同江市、东风区、郊区、向阳区、前进区、富锦市、汤原县、桦南县、桦川县)
阿拉善盟(阿拉善左旗、额济纳旗、阿拉善右旗)
阿里地区(改则县、噶尔县、普兰县、札达县、措勤县、日土县、革吉县)
宣城市(旌德县、宁国市、泾县、郎溪县、宣州区、绩溪县、广德市)
汉中市(佛坪县、略阳县、镇巴县、南郑区、留坝县、宁强县、汉台区、城固县、勉县、洋县、西乡县)
澳门特别行政区
本溪市(明山区、桓仁满族自治县、南芬区、本溪满族自治县、溪湖区、平山区)
凉山彝族自治州(木里藏族自治县、德昌县、普格县、金阳县、宁南县、喜德县、布拖县、美姑县、昭觉县、雷波县、盐源县、西昌市、会东县、会理市、甘洛县、越西县、冕宁县)
天津市(东丽区、蓟州区、宝坻区、河西区、河北区、津南区、宁河区、西青区、静海区、河东区、红桥区、北辰区、南开区、滨海新区、和平区、武清区)
三沙市(西沙区、南沙区)
西宁市(城中区、城东区、城北区、大通回族土族自治县、城西区、湟中区、湟源县)
威海市(乳山市、文登区、荣成市、环翠区)
抚州市(资溪县、南丰县、乐安县、临川区、宜黄县、金溪县、广昌县、东乡区、南城县、黎川县、崇仁县)
杭州市(钱塘区、富阳区、临平区、淳安县、上城区、萧山区、临安区、建德市、拱墅区、桐庐县、滨江区、西湖区、余杭区)
萍乡市(湘东区、安源区、莲花县、芦溪县、上栗县)
唐山市(迁安市、乐亭县、丰南区、曹妃甸区、古冶区、路北区、迁西县、玉田县、滦南县、丰润区、滦州市、路南区、遵化市、开平区)
伊犁哈萨克自治州(奎屯市、尼勒克县、新源县、霍城县、昭苏县、伊宁县、特克斯县、巩留县、察布查尔锡伯自治县、伊宁市、霍尔果斯市)
南通市(启东市、如皋市、海安市、崇川区、海门区、如东县、通州区)
达州市(万源市、开江县、通川区、宣汉县、大竹县、渠县、达川区)
朝阳市(建平县、凌源市、喀喇沁左翼蒙古族自治县、龙城区、朝阳县、双塔区、北票市)
安阳市(文峰区、汤阴县、安阳县、滑县、北关区、龙安区、林州市、殷都区、内黄县)
永州市(江永县、新田县、双牌县、零陵区、祁阳市、东安县、道县、冷水滩区、江华瑶族自治县、蓝山县、宁远县)
镇江市(丹徒区、丹阳市、句容市、京口区、润州区、扬中市)
吕梁市(汾阳市、中阳县、临县、石楼县、岚县、离石区、文水县、交城县、交口县、孝义市、方山县、柳林县、兴县)
苏州市(相城区、虎丘区、张家港市、吴江区、太仓市、常熟市、昆山市、吴中区、姑苏区)
榆林市(横山区、佳县、子洲县、神木市、米脂县、榆阳区、定边县、府谷县、绥德县、清涧县、靖边县、吴堡县)
普洱市(镇沅彝族哈尼族拉祜族自治县、景东彝族自治县、景谷傣族彝族自治县、思茅区、西盟佤族自治县、江城哈尼族彝族自治县、墨江哈尼族自治县、孟连傣族拉祜族佤族自治县、澜沧拉祜族自治县、宁洱哈尼族彝族自治县)
深圳市(南山区、龙华区、宝安区、盐田区、福田区、光明区、罗湖区、龙岗区、坪山区)
呼伦贝尔市(鄂温克族自治旗、扎赉诺尔区、海拉尔区、陈巴尔虎旗、鄂伦春自治旗、额尔古纳市、扎兰屯市、牙克石市、阿荣旗、满洲里市、根河市、新巴尔虎右旗、莫力达瓦达斡尔族自治旗、新巴尔虎左旗)
西藏自治区
鹤岗市(南山区、绥滨县、兴安区、向阳区、兴山区、工农区、萝北县、东山区)
六安市(裕安区、霍邱县、霍山县、金寨县、金安区、叶集区、舒城县)
承德市(承德县、平泉市、丰宁满族自治县、隆化县、双滦区、兴隆县、滦平县、围场满族蒙古族自治县、双桥区、鹰手营子矿区、宽城满族自治县)
吐鲁番市(鄯善县、托克逊县、高昌区)
淮南市(寿县、谢家集区、田家庵区、八公山区、大通区、潘集区、凤台县)
绵阳市(安州区、涪城区、平武县、江油市、北川羌族自治县、游仙区、梓潼县、盐亭县、三台县)
克孜勒苏柯尔克孜自治州(阿克陶县、阿合奇县、乌恰县、阿图什市)
上饶市(婺源县、玉山县、余干县、信州区、广丰区、万年县、广信区、鄱阳县、横峰县、铅山县、弋阳县、德兴市)
信阳市(息县、淮滨县、浉河区、商城县、潢川县、平桥区、罗山县、固始县、光山县、新县)
清远市(连南瑶族自治县、连州市、佛冈县、清城区、英德市、连山壮族瑶族自治县、阳山县、清新区)
昌都市(边坝县、芒康县、卡若区、左贡县、丁青县、察雅县、江达县、洛隆县、贡觉县、类乌齐县、八宿县)
荆州市(沙市区、荆州区、松滋市、江陵县、洪湖市、公安县、监利市、石首市)
广州市(白云区、花都区、天河区、海珠区、从化区、番禺区、越秀区、荔湾区、南沙区、黄埔区、增城区)
宿迁市(宿城区、泗阳县、泗洪县、沭阳县、宿豫区)
雅安市(名山区、荥经县、宝兴县、石棉县、芦山县、天全县、雨城区、汉源县)
包头市(达尔罕茂明安联合旗、昆都仑区、白云鄂博矿区、土默特右旗、固阳县、青山区、石拐区、九原区、东河区)
河源市(源城区、东源县、紫金县、龙川县、连平县、和平县)
黄山市(歙县、黄山区、屯溪区、黟县、祁门县、休宁县、徽州区)
伊春市(乌翠区、丰林县、友好区、南岔县、汤旺县、嘉荫县、伊美区、铁力市、大箐山县、金林区)
钦州市(钦北区、灵山县、浦北县、钦南区)
石河子市(北屯市、五家渠市、图木舒克市、昆玉市、铁门关市、双河市、白杨市、可克达拉市、胡杨河市、新星市、阿拉尔市)
亳州市(利辛县、涡阳县、蒙城县、谯城区)
吴忠市(红寺堡区、盐池县、同心县、利通区、青铜峡市)
黄冈市(团风县、武穴市、麻城市、黄州区、英山县、红安县、蕲春县、罗田县、浠水县、黄梅县)
和田地区(洛浦县、皮山县、于田县、和田市、策勒县、和田县、墨玉县、民丰县)
江门市(蓬江区、台山市、开平市、江海区、鹤山市、恩平市、新会区)
盐城市(盐都区、滨海县、响水县、射阳县、阜宁县、大丰区、东台市、建湖县、亭湖区)
大连市(瓦房店市、庄河市、普兰店区、甘井子区、西岗区、沙河口区、旅顺口区、长海县、中山区、金州区)
太原市(迎泽区、古交市、晋源区、杏花岭区、清徐县、尖草坪区、小店区、阳曲县、娄烦县、万柏林区)
保定市(涞源县、顺平县、徐水区、高碑店市、雄县、蠡县、竞秀区、定州市、定兴县、唐县、易县、涿州市、安国市、莲池区、安新县、高阳县、涞水县、博野县、阜平县、曲阳县、望都县、容城县、满城区、清苑区)
丽江市(华坪县、宁蒗彝族自治县、永胜县、古城区、玉龙纳西族自治县)
迪庆藏族自治州(香格里拉市、维西傈僳族自治县、德钦县)
韶关市(曲江区、新丰县、始兴县、南雄市、乐昌市、仁化县、浈江区、乳源瑶族自治县、翁源县、武江区)
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怒江傈僳族自治州(泸水市、兰坪白族普米族自治县、福贡县、贡山独龙族怒族自治县)
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烟台市(龙口市、芝罘区、莱山区、牟平区、栖霞市、招远市、蓬莱区、莱州市、海阳市、莱阳市、福山区)
金华市(东阳市、金东区、武义县、义乌市、婺城区、浦江县、永康市、磐安县、兰溪市)
黄石市(铁山区、黄石港区、下陆区、大冶市、西塞山区、阳新县)
定西市(漳县、临洮县、岷县、渭源县、陇西县、安定区、通渭县)
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4月18日,中国证券业协会(简称“中证协”或“协会”)制定发布《证券公司并表管理指引(试行)》(简称《指引》),引导证券公司完善并表管理架构和模式,实现各类风险管理规范的有效统筹和强化。这也是对2020年并表监管试点的进一步推广。在业内人士看来,此次《指引》为证券行业机构践行并表管理提供了规范和指南,有助于证券公司夯实合规内控基础,统筹加强一体化、垂直化管理,促进功能发挥。
明晰并表管理范围层级
并表管理是指,证券公司对证券公司并表管理体系的公司治理、资本和财务等进行全面持续的管控,有效识别、计量、监测、评估和控制并表管理体系的总体风险状况。
据悉,此次《指引》的落地,是对2020年证券公司并表监管试点的进一步推广。2020年,中国证监会批准6家证券公司实施并表监管试点。近年来,证券公司专业类子公司数量增加、业务领域不断扩展、市场服务功能更为丰富、国际化发展稳妥推进,加强并表管理的必要性日益突出。
“《指引》充分反映了近年来我国证券行业的新情况、新变化、新要求,有利于引导证券公司体系化建立并表管理架构和模式,健全业务协同机制,不断提升综合性服务实体经济能力和差异化竞争力。”中金公司有关人士表示,从长远视角来看,未来行业将从规模扩张向资本效率驱动转型,推动实现风险隔离机制与业务协同效应的动态平衡,为金融体系的整体稳健运行提供结构性保障。
从内容来看,《指引》共八章、四十一条,共涵盖并表管理范围、并表管理各要素的管理要求、配套制定行业并表管理风控指标计算标准以及设置差异化过渡期四方面内容。
其中,在并表管理的范围和层级方面,《指引》作出了进一步明确。具体来看,此次监管范围涉及两个方面,在并表主体范围方面,涵盖现行企业会计准则规定的会计并表范围的机构。证券公司对被投资机构不构成控制,但被投资机构所产生的风险和潜在损失足以对证券公司造成重大影响的,也应纳入并表管理范围。
在并表业务范围方面,《指引》明确证券公司应当将纳入并表管理机构的各类表内外、境内外、本外币业务纳入整体并表管理业务范围。层级原则上要求逐级开展,证券公司也可以根据附属机构的战略作用、风险实质等情况,跨级对附属机构进行并表管理。
“《指引》本着实质重于形式和风险审慎性原则,兼顾控制关系与风险相关性,明确了并表管理的主体范围以及业务范围。”谈及并表主体范围,中信证券有关人士表示,对于并表管理的清晰定义以及对于并表范围的明确规范,有助于有效拓展并表管理的内涵与外延。
明确并表管理各要素要求
与此同时,《指引》还对公司治理、业务协同与内部交易管理、风险管理、资本管理等并表管理构成要素的管理要求做了明确。
公司治理方面,《指引》提出,明确建立以并表管理为基础的公司治理架构,确保其与证券公司整体业务性质、资本实力、业务复杂程度和风险管理能力相适应;明确董事会、监事会、经理层、各部门、各分支机构及各附属机构要充分履行相应的并表管理职责,建立健全并表管理协作机制,将并表管理纳入内部审计范畴等。
业务协同与内部交易管理方面,《指引》则要求证券公司根据业务种类、区域布局、市场环境和自身并表管理能力,科学进行经营决策,指导各附属机构围绕公司总体战略充分发挥协同效应,合理配置公司资源,对成员之间开展的外包服务、交叉业务进行规范管理。此外,《指引》还要求证券公司内建立并持续完善内部防火墙体系,有效防范金融风险在内部无序传递和跨区域、跨市场、跨境传染等。
在资本管理方面,《指引》以前期并表监管试点实践为基础,参考2025年1月正式实施的证券公司风险控制指标计算标准规定,同时考虑近年来证券行业各业务发展情况以及境内外业务差异,配套制定了行业并表风险控制指标计算标准。同时,证券公司应根据附属机构数量、业务复杂程度、内部管理需要等,构建反映公司整体风险水平、各类风险水平以及资本充足水平的指标体系,并逐步实现系统计算和监测。
“《指引》的落地有助于证券公司建立母子公司全业务链条‘垂直’一体化管控体系。”国泰海通有关人士表示,《指引》要求在并表管理体系范围内推行基本一致的风险偏好和管理流程以覆盖各类业务,建立健全风险识别与评估的标准和机制,能够有效管理证券公司各类业务、场景及人员风险状况。
稳妥推进行业落实并表管理
值得注意的是,《指引》充分考虑到了行业中不同体量的证券公司差异性,设定不同过渡期,有利于证券行业并表管理从试点转向常规监管的平稳过渡。
其中,对于已正式实施并表监管试点的证券公司,过渡期为自发布之日起一年;对于其他下设有境外附属机构的证券公司,过渡期为自发布之日起两年;而其余证券公司过渡期为自发布之日起三年。
“试点以来,中金公司随着国际化战略推进,业务领域不断扩展,强化公司治理、资本管理、风险管理、财务管理的重要性及必要性日益突出。”中金公司有关人士表示,本次适用于全行业的并表管理指引的出台,对于引导中金公司完善并表管理架构和模式,加强对子公司的定位和管控力度,不断提升经营竞争力及整体风险管理水平具有十分重要的意义。
“招商证券以推进并表监管试点工作为契机,不断强化风险全覆盖管理,加强对境内外子公司的风险垂直管控,推动提升风控数智化水平,在深化并表管理的过程中持续完善风险管理体系和提升风险管理能力。”招商证券有关人士表示,未来,将进一步对照《指引》落实各项监管要求,持续完善风险管理体系,为证券行业的整体稳健运行和风险管理水平提升贡献积极力量。
据悉,下一步,协会将在监管部门指导下开展培训和交流,做好相关规则解读,引导证券公司持续提升全面风险管理能力,维护证券行业稳健运行。
据投资者和银行透露,越来越多富有的美国人正在瑞士开设银行账户,以此作为其投资组合“去美国化”的一部分。
瑞士的银行表示,近几个月来,他们注意到美国高净值人士对开设投资账户的兴趣大增,相关业务也随之增多。
瑞士金融咨询公司AlpenPartnersInternational的首席执行官PierreGabris说:“这种情况是一波一波出现的。奥巴马当选的时候,我们看到了一波热潮。然后新冠疫情引发了另一波。现在,关税问题又引发了新的一波。”
Gabris表示,不同的客户开设账户的动机各不相同。
许多人希望实现投资多元化,减少对美元的依赖,他们认为,在美国债务不断飙升的压力下,美元还会进一步贬值。瑞士中立的政治立场、稳定的经济、坚挺的货币以及可靠的法律体系都颇具吸引力。
还有一些人是出于政治方面的考虑,他们认为在特朗普政府执政期间,美国的法治有所倒退。
另外,也有一些人开设瑞士账户是为了在以黄金储存和精炼厂闻名的瑞士购买实物黄金。
新闻结尾
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